Ставка на федералните фондове - какво представлява, определение и концепция

Лихвеният процент на федералните фондове е лихвеният процент, при който банковите институции обменят федерални средства за една нощ. Федералните фондове са салдата, държани от банкови институции във Федералния резерв.

Лихвеният процент на федералните фондове е аналогът на еонията в Европа. С други думи, това е овърнайт междубанковият лихвен процент. На междубанковия пазар заемите се отпускат при различни условия между тези институции. В този смисъл лихвеният процент на федералните фондове е овърнайт лихвеният процент по тези заеми.

Когато банка или депозитарна институция има излишъци по своята резервна сметка, тя отпуска заеми на други банки, които се нуждаят от по-големи резерви. По-просто казано, банка с излишни пари (ликвидност) ще отпуска заеми на друга банка, която трябва бързо да увеличи ликвидността си.

Лихвеният процент, който институцията-заемополучател (тази, която се нуждае от пари) плаща на кредитиращата институция (тази, която дава заеми), се определя между двете банки. Среднопретегленият лихвен процент за всички тези видове заеми се нарича процент на федералните фондове. Въпреки че до голяма степен лихвеният процент на федералните фондове зависи от тези заеми, Федералният резерв влияе и чрез операции на открития пазар.

Освен това лихвеният процент на федералните фондове косвено влияе върху дългосрочните лихвени проценти. Например ипотеки и заеми. Които са решаващи за бъдещото богатство и доверието на потребителите.

Готови ли сте да инвестирате на пазарите?

Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.

Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com

Ролята на Федералния резерв във ставката на федералните фондове

Федералният комитет за отворен пазар (FOMC), в испанския Федерален комитет за отворен пазар, е органът, който определя целевата ставка на федералните фондове. Среща се осем пъти годишно. И, както беше отбелязано по-горе, това влияе върху ефективната ставка на федералните фондове. Федералният резерв прави това чрез операции на открит пазар, както и чрез покупка и продажба на държавни облигации. По-конкретно, Федералният резерв намалява ликвидността чрез продажба на публичен дълг и увеличава ликвидността чрез закупуване на публичен дълг.

Когато Федералният резерв продава облигации, лихвеният процент се повишава, така че банките са по-малко стимулирани да си отпускат заеми. Напротив, когато Федералният резерв купува облигации, лихвеният процент пада и следователно банките са по-склонни да си отпускат заеми.

В зависимост от момента на икономическия цикъл, в който се намират САЩ, Федералният резерв ще извърши един или друг вид операция.

Решения на FOMC

Ако FOMC смята, че икономиката расте твърде бързо и инфлационният натиск не е устойчив в дългосрочен план, Комитетът може да определи по-висока цел за лихвения процент на федералния фонд. Междувременно, ако FOMC прецени, че икономиката е в застой и не расте, изправена пред риск от изпадане в дефлация, Комитетът може да постави по-ниски цели за лихвения процент на федералния фонд.

В заключение, FOMC трябва да наблюдава текущото състояние на икономиката, за да действа по съответния начин. По този начин те възнамеряват да максимизират растежа на икономиката чрез паричната политика.

Сред данните, които FOMC смята за установяване на целта, са:

• Индекс на потребителските цени (CPI).
• Заплатите.
• Работа.
• Потребителски доходи и разходи
• Бизнес инвестиции.
• Валутни пазари.

Фючърси върху лихвения процент на федералните фондове

И накрая, заслужава да се спомене съществуването на фючърсния пазар по лихвения процент на федералните фондове. Този фючърсен пазар има специално значение за лихвените проценти. Чрез фючърсни операции инвеститорите (обикновено банки и мениджъри) се хеджират срещу вариациите в краткосрочните лихвени проценти. Освен това тези фючърсни договори представляват общото пазарно мнение за това къде лихвените проценти ще бъдат при изтичане.