Инвестиционният фонд с фиксиран доход е инвестиционен фонд, който инвестира по-голямата част от активите си в активи с фиксиран доход (като облигации, облигации, записи на заповед, репозиции или съкровищни бонове).
Тези видове фондове следват по-консервативна инвестиционна политика от акционерните фондове. Това обаче не означава, че те предлагат фиксирана възвръщаемост, както може би си мислите.
Вашата рентабилност зависи от това как се развиват активите, в които инвестирате, и може да варира положително или отрицателно.
Основната разлика с дяловите фондове е в риска. За да направите това, измерено чрез нестабилност. Тази концепция, широко използвана на финансовите пазари, измерва отклонението в цената, понесена от даден финансов актив, за даден период от време. Капиталовите активи при нормални пазарни условия се колебаят повече от активите с фиксиран доход. Поради тази причина потенциалната загуба е по-голяма.
В зависимост от инвестиционната политика на фонда, нивото на неговата ликвидност и ротация на портфейла, той може да инвестира в активи с фиксиран доход в краткосрочен (паричен пазар), средносрочен и дългосрочен (капиталов пазар).
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороМного важен фактор за този тип фондове играят рейтинговите агенции.
Това са институциите, които отговарят за оценката на множество компании, финансови активи и т.н. Тази бележка е известна като рейтинг или кредитен рейтинг и измерва платежния капацитет, който въпросната компания или актив има.
Те, както казахме, играят основна роля. Това е така, защото вариацията от една бележка към друга или дори от инвестиционен клас към боклуци (висока доходност) кара фондовете с фиксиран доход, които инвестират в тези активи, да продават тези активи. Всичко това, за неспазване на инвестиционната му политика.
Характеристики на дяловия фонд
Фондовете с фиксиран доход се характеризират с липсата на активи с променлив доход в портфейла си.
Например в Испания Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) установява, че фондовете с фиксиран доход са тези, които инвестират изключително в активи с фиксиран доход. Тоест, те по никакъв начин не инвестират в капиталови активи.
Трябва да вземем предвид и други аспекти.
Документът за информация за ключовите инвеститори (DFI) е прост, ясен, кратък документ. Освен това е задължително за всички обекти.
DFI и неговите компоненти
При това е удобно да се направи малък анализ на различните аспекти на фонда:
Идентифициращи данни на фонда:
- ISIN код (валиден например, за да го намерите в Bloomberg).
- Регистрационен номер в комисията на фондовия пазар.
- Идентификация на мениджъра.
Инвестиционни цели и политика:
- Подробно описание на стратегията на фонда: какво и как инвестира. В този случай ще говорим за фонд, който има категория с фиксиран доход.
- Инвестиционна политика: подробно описание на стратегията на фонда за инвестиране на активите на участниците.
Пример:
Фондът има за цел да генерира приходи, като същевременно поддържа и увеличава първоначалната ви инвестиция. Той инвестира предимно в редица ценни книжа с фиксиран доход (които представляват заеми, които плащат фиксиран или променлив лихвен процент), издадени от компании или правителства по света, които осигуряват постоянно и нарастващо ниво на доход. Дъното също
Можете да инвестирате до 50% в ценни книжа с по-нисък рейтинг „Baa3“ или по-нисък, определен от същите тези агенции.
Цел на управлението:
- Независимо дали има бенчмарк индекс, където по всяко време можете да видите дали той надвишава или колко е под този индекс.
Профил на риска:
- В този случай с правилата на CNMV се установява скала от 1 до 7 нива. Теорията казва, че при нормални пазарни условия стойност, равна на 1, има по-ниска възвръщаемост и по-нисък риск, докато стойност, равна на 7, е свързана с по-висока възвръщаемост, в замяна на по-висок риск.
Текущи разходи и комисионни:
- THE TER (Общо съотношение на разходите): това е средна средна стойност на общите разходи, поети от фонда. Важно е те да са ниски, тъй като потенциалната полза за участника ще бъде по-голяма.
Историческа рентабилност:
- В този случай се показва стълбовидна графика, показваща годишната доходност, която фондът е получил през последните 10 години. Необходимо е да се анализира как се е държал фондът в стресови ситуации като финансовата криза от 2008 г.
