Касовият дефицит е ситуацията, при която плащанията надвишават събираемостта за даден период.
Когато една компания има паричен дефицит, това означава, че тя не може да посрещне плащанията за даден период с постъпленията от същия период. Това предполага, че компанията трябва да се обърне към други източници на финансиране, за да изпълни задълженията си.
Обратната ситуация е паричният излишък.
Тълкуване на паричния дефицит
Не е задължително касовият дефицит да е нещо отрицателно. Като се вземе предвид разликата между приходите и приходите, както и между разходите и плащанията, ние виждаме как една компания може да генерира печалба, въпреки че има паричен дефицит.
Касовият дефицит ще бъде проблем, когато изложи платежоспособността на компанията в риск. Това ще се случи, ако няма налични източници на финансиране, които да компенсират този дефицит. Тези източници на финансиране могат да бъдат външни (заеми или други задължения) или вътрешни (собствен капитал и резерви).
Когато оценява въздействието на паричните дефицити, компанията трябва да погледне цената на финансирането, чийто основен компонент ще бъде лихвеният процент, който плаща за достъп до средствата.
За да намали паричния дефицит, компанията може да избере да увеличи периода на плащане на своите доставчици или да намали периода на събиране на своите клиенти. И двата варианта обикновено имат цена. Ако решите да забавите плащането на доставчиците, те вероятно ще предложат по-ниски цени. И ако бъде решено да се авансира плащането на клиентите, те могат да изискват по-малко количество или цена. В зависимост от пазарната сила на компанията тези разходи ще бъдат по-високи или по-ниски.
Когато взема решение за паричния дефицит, компанията трябва да обмисли и сравни посочените по-горе разходи. Обикновено компаниите с голяма сила на преговори, като големи корпорации, избират да забавят плащането на доставчиците и да таксуват клиентите си в брой. Но в други случаи може да е по-изгодно да разполагате с евтина линия на финансиране.
