Рентабилността на инвестиционен фонд се получава като разлика в нетната стойност на активите на неговите акции между един период и следващия период. Този резултат (който може да бъде положителен или отрицателен) се изразява като процентна промяна за по-добро разбиране.
Разбрана по този начин, рентабилността на инвестиционен фонд може да се тълкува като поведение на различните ценни книжа, които съставляват портфейла на фонда за даден период от време.
При изчисляване на рентабилността се вземат предвид и дивиденти от акции и купони от облигации и задължения, съдържащи се в портфейла. Таксите за управление и депозит на акциите също са намалени, въпреки че таксите за записване и обратно изкупуване не са.
Формула за изчисляване на рентабилността
Изчисляването на нетната стойност на активите се определя от следния израз:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороКъдето:
Vi = начална стойност на акциите (момент t).
Vf = Крайна стойност на акциите (момент t + s)
Да предположим, че всеки инвеститор, инвестирал във фонда, наречен X управление с капитал от 10 000 евро. По време на t дяловете на фонда имаха нетна стойност на активите 10 € (Vi). След една година (време t + s) акциите претърпяха преоценка благодарение на доброто представяне на пазарите и текущата им стойност е 15 евро (Vf).
Каква е рентабилността на този инвестиционен фонд?
Прилагайки формулата, която имаме:
((15-10)/10)*100=50%.
Следователно през цялата година фондът би генерирал доходност от 50%. Имайте предвид, че капиталът на инвеститора става 15 000 евро, без броят на техните акции да се е променил. Към момента t инвеститорът имаше 1000 акции по 10 евро всяка (10 000 евро / 10 евро / акция), а по времето t + s инвеститорът все още има своите 1000 акции, но сега те струват 15 евро. Следователно текущият му капитал възлиза на 15 000 евро (1000 евро * 15 евро / акция = 15 000 евро)
При наемане на инвестиционен фонд в информационните брошури намираме рентабилността, изчислена за различни периоди (1, 3, 5 и 10 години обикновено). Това ни създава първоначално впечатление за поведението на този фонд във времето, както и за уменията на ръководния екип, който отговаря за него.
Въпреки че рентабилността е един от основните показатели, които трябва да се вземат предвид при избора на инвестиционен фонд, трябва да се наблюдават и други фактори. Някои от тях биха били например рискът, свързан с инвестиционния фонд, пазарите, на които той е позициониран, компаниите, които има в портфолиото си, вида активи, в които инвестира и т.н.