Комисията за ценни книжа и борси (SEC) е органът, който регулира и контролира американския пазар на акции и опции. Това е независима институция с голямо значение в световен мащаб.
Създаден е през 1974 г. от Закон за борсата с ценни книжа и основната му мисия е да защитава инвеститорите и да гарантира правилното функциониране на фондовия пазар.
SEC е институция, която се бори за безплатна и прозрачна финансова информация между компании и инвеститори. Този орган, предвид наличието на лоши практики на фондовия пазар, има правомощието да налага глоби, но няма наказателна власт, въпреки че може да докладва и да повдига случаите, които разглежда, пред Министерството на правосъдието за обсъждане.
На свой ред тази институция се бори срещу измами от всички икономически агенти, които се намесват на пазара, като финансови субекти, дилъри, брокери, компании за ценни книжа, застрахователни брокери и инвестиционни фондове.
Понастоящем глобите срещу физически лица са ограничени до максимум около 200 000 щатски долара, а компаниите в рамките на 800 000 долара.
Най-важните случаи като примера на Фани Мей, Фреди Мак или Айг по време на кризата, сред някои от тях, са издигнати на по-високи нива. Важно е да се отбележи, че тази институция контролира около 31 000 институции, с тази цифра можем да осъзнаем важността на тази институция.
SEC функции
Чрез Закона на Дод Франк функциите на SEC са много по-строги и конкретни, тъй като те възнамеряват да контролират спекулациите и регулирането на неорганизираните пазари (OTC) и да избягват риска на контрагента от маркет мейкър или пазарни мейкъри, благодарение на съществуването на централни клирингови къщи (ЦКП).
Следователно най-забележителните му функции са следните:
- Контрол на информацията, предоставена от финансови компании чрез по-периодични одити.
- Избягвайте манипулация на цените, поради съществуването на позиции, които могат да пометат голям брой инвеститори и които включват изключително голям обем инвестиции.
- Контролирайте неорганизираните пазари, както и тяхната оценка. Ограничете пазара и го регулирайте чрез закона на Дод Франк и съществуването на централни клирингови къщи, в които има пояснения, които могат да бъдат видими в двете части на операцията (купувач и продавач) и тяхното движение се регулира, както и обезпечение депозиран.
- Насърчаване на прозрачността при формиране на цените.
- Втвърдяване на глобите, за да се избегнат измами, както и предприемане на граждански действия срещу хора в случай, че те нарушат законите.
- Наблюдавайте организираните пазари.
- Контрол на вътрешни операции или мениджъри на компании за използване на вътрешна информация.