Проверка (надлежна проверка)

Надлежна проверка, по-известна като надлежна проверка, Това е съвкупността от разследвания, които се правят върху дадена компания или бизнес, за да се знае стойността му. За потенциален купувач в процеса на оценка и оценка преди да направи оферта, посочвайки крайната цена на операцията.

Следователно това е много често срещан документ при сливания и придобивания, където основната цел е да се намали рискът от покупката чрез идентифициране и количествено определяне на факторите, които могат да създадат или унищожат стойност, и да се определят количествено разликите, ако има такива. сред тях данните, получени при надлежната проверка (от купувача) и данните, предоставени от компанията (от продавача).

Процесът обикновено се извършва след като е направено предварително, макар и не окончателно предложение, което ще бъде след извършване на надлежната проверка.

Цели на надлежната грижа

Този документ обикновено се изисква от субектите, които финансират операцията, въпреки че не винаги е така.

Целите, които преследва, са следните:

• Тя позволява да се идентифицират скритите рискове.
• Помага за оценка на компанията или бизнеса, който ще бъде придобит.
• Позволява получаване на много ценна непублична информация за процеса на преговори.
• Помогнете да намерите синергии потенциали и мерки за подобряване на ефективността. В този момент синергиите, които те внасят в бизнеса, ще бъдат решаващи.
• Тя позволява да се определи структурата на операцията и най-добрият метод на финансиране.

Фази в процеса на надлежна проверка

Обикновено в процеса на надлежна проверка се извършват следните фази:

• Съветниците на продавача на бизнеса или компанията подготвят тетрадката за продажби, винаги по това време с публична информация.
• В следващата стъпка тази тетрадка се разпространява от акционерите на компанията до селекция от потенциални инвеститори.
• Потенциалните купувачи се оценяват.
• Подписва се споразумение за поверителност, споразумение за неразгласяване -NDA-, е правен договор между поне две субекти за споделяне на поверителни материали или знания за определени цели, но ограничаващ публичното му използване.
• Купувачите правят ориентировъчно предложение.
• Дава се достъп до помещение за данни, категорично е, че потенциалните купувачи ще имат достъп до непублична информация за извършване на надлежна проверка.
• Накрая се прави окончателната оферта.

Изследователски области в надлежна проверка

Извършен е изчерпателен финансов анализ на компанията:

• Анализ на развитието на бизнеса.
• Анализ на финансовите коефициенти и паричния поток.
• Направете финансови прогнози.

Извършва се анализ на бизнеса и пазара, на който работи:

• По принцип се изучават корпоративната стратегия и бизнес планът.
• Анализира се и конкуренцията.
• Изследва се всичко, свързано с компанията, т.е. продукти и услуги, клиенти, доставчици, бизнес организация, търговска структура и маркетингови процедури.

Извършва се правен, трудов и данъчен анализ.

Извършва се анализ на околната среда, тоест дали компанията спазва разпоредбите.

Следователно, проверката е документ, който предлага информация от всички ъгли, за да могат да се вземат подходящи решения и купувачът да знае със сигурност какво купува. Всеки ъгъл на компанията се изучава изчерпателно:

• Счетоводен одит.
• Анализ на финансовата информация.
• Анализ на управленската информация.
• Фискален и правен анализ.
• Организационен анализ.
• Анализ на околната среда.
• Анализ на информационните технологии и компютърната сигурност,
• Анализ на човешките ресурси.