Надлежна проверка, по-известна като надлежна проверка, Това е съвкупността от разследвания, които се правят върху дадена компания или бизнес, за да се знае стойността му. За потенциален купувач в процеса на оценка и оценка преди да направи оферта, посочвайки крайната цена на операцията.
Следователно това е много често срещан документ при сливания и придобивания, където основната цел е да се намали рискът от покупката чрез идентифициране и количествено определяне на факторите, които могат да създадат или унищожат стойност, и да се определят количествено разликите, ако има такива. сред тях данните, получени при надлежната проверка (от купувача) и данните, предоставени от компанията (от продавача).
Процесът обикновено се извършва след като е направено предварително, макар и не окончателно предложение, което ще бъде след извършване на надлежната проверка.
Цели на надлежната грижа
Този документ обикновено се изисква от субектите, които финансират операцията, въпреки че не винаги е така.
Целите, които преследва, са следните:
- Тя позволява да се идентифицират скритите рискове.
- Помага за оценка на компанията или бизнеса, който ще бъде придобит.
- Позволява получаване на много ценна непублична информация за процеса на преговори.
- Помогнете да намерите синергии потенциали и мерки за подобряване на ефективността. В този момент синергиите, които те внасят в бизнеса, ще бъдат решаващи.
- Тя позволява да се определи структурата на операцията и най-добрият метод на финансиране.
Фази в процеса на надлежна проверка
Обикновено в процеса на надлежна проверка се извършват следните фази:
- Съветниците на продавача на бизнеса или компанията подготвят тетрадката за продажби, винаги по това време с публична информация.
- В следващата стъпка тази тетрадка се разпространява от акционерите на компанията до селекция от потенциални инвеститори.
- Потенциалните купувачи се оценяват.
- Подписва се споразумение за поверителност, споразумение за неразгласяване -NDA-, е правен договор между поне две субекти за споделяне на поверителни материали или знания за определени цели, но ограничаващ публичното му използване.
- Купувачите правят ориентировъчно предложение.
- Дава се достъп до помещение за данни, категорично е, че потенциалните купувачи ще имат достъп до непублична информация за извършване на надлежна проверка.
- Накрая се прави окончателната оферта.
Изследователски области в надлежна проверка
Извършен е изчерпателен финансов анализ на компанията:
- Анализ на развитието на бизнеса.
- Анализ на финансовите коефициенти и паричния поток.
- Направете финансови прогнози.
Извършва се анализ на бизнеса и пазара, на който работи:
- По принцип се изучават корпоративната стратегия и бизнес планът.
- Анализира се и конкуренцията.
- Изследва се всичко, свързано с компанията, т.е. продукти и услуги, клиенти, доставчици, бизнес организация, търговска структура и маркетингови процедури.
Извършва се правен, трудов и данъчен анализ.
Извършва се анализ на околната среда, тоест дали компанията спазва разпоредбите.
Следователно, проверката е документ, който предлага информация от всички ъгли, за да могат да се вземат подходящи решения и купувачът да знае със сигурност какво купува. Всеки ъгъл на компанията се изучава изчерпателно:
- Счетоводен одит.
- Анализ на финансовата информация.
- Анализ на управленската информация.
- Фискален и правен анализ.
- Организационен анализ.
- Анализ на околната среда.
- Анализ на информационните технологии и компютърната сигурност,
- Анализ на човешките ресурси.