Проверка (надлежна проверка)

Надлежна проверка, по-известна като надлежна проверка, Това е съвкупността от разследвания, които се правят върху дадена компания или бизнес, за да се знае стойността му. За потенциален купувач в процеса на оценка и оценка преди да направи оферта, посочвайки крайната цена на операцията.

Следователно това е много често срещан документ при сливания и придобивания, където основната цел е да се намали рискът от покупката чрез идентифициране и количествено определяне на факторите, които могат да създадат или унищожат стойност, и да се определят количествено разликите, ако има такива. сред тях данните, получени при надлежната проверка (от купувача) и данните, предоставени от компанията (от продавача).

Процесът обикновено се извършва след като е направено предварително, макар и не окончателно предложение, което ще бъде след извършване на надлежната проверка.

Цели на надлежната грижа

Този документ обикновено се изисква от субектите, които финансират операцията, въпреки че не винаги е така.

Целите, които преследва, са следните:

Тя позволява да се идентифицират скритите рискове.
Помага за оценка на компанията или бизнеса, който ще бъде придобит.
Позволява получаване на много ценна непублична информация за процеса на преговори.
Помогнете да намерите синергии потенциали и мерки за подобряване на ефективността. В този момент синергиите, които те внасят в бизнеса, ще бъдат решаващи.
Тя позволява да се определи структурата на операцията и най-добрият метод на финансиране.

Фази в процеса на надлежна проверка

Обикновено в процеса на надлежна проверка се извършват следните фази:

Съветниците на продавача на бизнеса или компанията подготвят тетрадката за продажби, винаги по това време с публична информация.
В следващата стъпка тази тетрадка се разпространява от акционерите на компанията до селекция от потенциални инвеститори.
Потенциалните купувачи се оценяват.
Подписва се споразумение за поверителност, споразумение за неразгласяване -NDA-, е правен договор между поне две субекти за споделяне на поверителни материали или знания за определени цели, но ограничаващ публичното му използване.
Купувачите правят ориентировъчно предложение.
Дава се достъп до помещение за данни, категорично е, че потенциалните купувачи ще имат достъп до непублична информация за извършване на надлежна проверка.
Накрая се прави окончателната оферта.

Изследователски области в надлежна проверка

Извършен е изчерпателен финансов анализ на компанията:

Анализ на развитието на бизнеса.
Анализ на финансовите коефициенти и паричния поток.
Направете финансови прогнози.

Извършва се анализ на бизнеса и пазара, на който работи:

По принцип се изучават корпоративната стратегия и бизнес планът.
Анализира се и конкуренцията.
Изследва се всичко, свързано с компанията, т.е. продукти и услуги, клиенти, доставчици, бизнес организация, търговска структура и маркетингови процедури.

Извършва се правен, трудов и данъчен анализ.

Извършва се анализ на околната среда, тоест дали компанията спазва разпоредбите.

Следователно, проверката е документ, който предлага информация от всички ъгли, за да могат да се вземат подходящи решения и купувачът да знае със сигурност какво купува. Всеки ъгъл на компанията се изучава изчерпателно: