Годишната рентабилност е начин за изразяване на резултатите, получени от инвестиция. Това се прави чрез изчисляване на среднопретеглената стойност на печалбите или загубите, регистрирани на всеки 12 месеца.
С други думи, този показател отразява средните резултати, постигнати от компанията или бизнеса през всяка година. Формулата му е следната:
Предимства на годишната рентабилност
Основните предимства на използването на годишната възвръщаемост са:
- Тя ви позволява да сравнявате две инвестиционни опции или финансови активи, които имат различна продължителност и / или падеж.
- Той служи за противопоставяне на полезността, предлагана от две компании, когато едната е по-стара от другата. Това е важно например, когато трябва да избирате между придобиването на акциите на компания А или компания Б.
- Годишната рентабилност е еталон, въз основа на който е възможно да се анализират всички инвестиции, които могат да бъдат част от портфейл.
- Формулата е лесна за използване, тъй като е проста претеглена средна стойност. Необходими са ви само данните от отчета за приходите и разходите на компанията, получени от инвеститора през различни периоди.
Недостатъци на годишната рентабилност
Сред недостатъците на годишната рентабилност са:
- Той не взема предвид вариабилността или вариацията от един период в друг. С други думи, той оставя въпроса за риска и несигурността настрана. Възможно е, въпреки че средно фирмата регистрира положителен годишен резултат, в някои сезони се отчитат загуби.
- Този индикатор не ви позволява да знаете точно колко дълго ще бъде възстановена инвестицията.
Пример за годишна рентабилност
Да предположим, че човек е вложил 10 000 щатски долара в инвестиционен фонд, който е дал следните резултати през първите си години:
| Година | Печалба или загуба |
| 1 | 1000 щатски долара |
| 2 | 2 000 щатски долара |
| 3 | -1 500 щатски долара |
| 4 | 1000 щатски долара |
| 5 | 1500 щатски долара |
И така, прилагайки формулата, получаваме:
Крайна стойност = 10 000 + 1 000 + 2 000-1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000
Годишна възвръщаемост = ((14 000/10 000-1) / 5) = 8%