Тъй като основните икономики на развитите страни достигат връх по отношение на растежа, очите на инвеститорите изглежда се насочват към така наречените нововъзникващи икономики. Инвестирането в тези страни предлага значителна възвръщаемост, но носи и по-високи рискове.
В сравнение с класическите инвестиции в развитите страни, инвестиционните фондове се насочват към развиващите се страни. Географските области, които обхващат нововъзникващите икономики, са: Латинска Америка, Източна Европа, така наречените азиатски дракони и някои африкански държави. Развиващите се икономики се характеризират с потапяне в процес на индустриализация и с преживяване на повече от забележителен икономически растеж. Тези държави включват Русия, Китай, Индия, Южна Африка и Бразилия.
Характеристики на нововъзникващите икономики
Макроикономическите данни, представени от нововъзникващите страни, представляват много по-обнадеждаваща рамка за инвестиции. В този смисъл намираме държави, чийто дълг над брутния вътрешен продукт възлиза на по-малко от 50%. Да вземем за пример САЩ, чийто публичен дълг е надхвърлил 100% от БВП от 2012 г. Кой няма да се интересува от инвестиции в група държави, които представляват 23% от световното производство?
Друг аспект, който привлича инвеститорите в развиващите се икономики, са добрите прогнози за растеж за тези страни. Освен повече от окуражаващите перспективи за икономически растеж, друга определяща черта на тези страни е високият прираст на населението, което изпитват. Докато развитите страни изпитват спад на раждаемостта и застаряването на структурите на населението, развитите страни виждат как демографските им данни се разширяват, което води до повече потенциални клиенти за бизнеса.
По този начин нарастването на населението на развиващите се икономики е придружено от увеличаване на потреблението. Увеличението на вътрешното търсене няма да бъде усвоено изключително от националните компании, но чуждестранните компании също ще се погрижат да отговорят на това неудовлетворено търсене, което ще доведе до подобрение в международната търговия. И Китай като нововъзникваща държава с повече от 1300 милиона жители е сочен пазар за компании.
В заключение, това са икономики с впечатляващ потенциал за растеж. Всичко това означава за инвеститорите възможността за достъп до голяма възвръщаемост. Не трябва обаче да се забравя, че по време на икономическа рецесия тези, които инвестират в нововъзникващи икономики, ще бъдат по-изложени на сериозни загуби.
Рисковете от инвестиране в развиващите се икономики
Една черта на нововъзникващите икономики е тяхната нестабилност. Цените на тези пазари не са толкова стабилни и е трудно за инвеститорите да кажат кога трябва да продават. Следователно за тези начинаещи или инвеститори, които не са склонни да инвестират, не е препоръчително да инвестират в пазарите на акции на тези икономики.
Преди да започнете да инвестирате в нововъзникващите страни, трябва да бъдат оценени редица рискове. Тези страни се характеризират със силен растеж на БВП, което понякога води до прекомерно нарастване на инфлацията, което в крайна сметка намалява маржовете на печалба за компаниите и техните акционери.
Трябва да се имат предвид и политическите рискове, тъй като въоръжените конфликти, политическите решения и национализациите могат да имат огромно въздействие върху различните икономически сектори. Ако политическият риск не бъде взет под внимание, решенията на правителството могат да бъдат фатални за инвеститорите, които няма да могат да възстановят инвестираните суми.
Колебанията на обменните курсове заслужават специално внимание. Ако валутата на развиваща се страна намалее в стойност в сравнение с тази на страната на инвеститора, инвеститорът може да види печалбите си или дори да понесе загуби.
За разлика от развитите икономики, развиващите се страни могат да работят с по-малки обеми на бизнеса. В този смисъл, ако инвеститорът вземе решение да продаде акции, когато те достигнат висока цена, е възможно той да не намери някой, на когото да ги продаде.
Инвестиционни инструменти
По отношение на риска съществуват инструменти за намаляване на риска при операции на фондовия пазар в развиващите се икономики. Говорим за така наречените борсово търгувани фондове или ETF. Следователно сме изправени пред финансови продукти, които позволяват диверсификация на риска, тъй като те съчетават ликвидността, предлагана от акции, и сигурността, предлагана от инвестиционните фондове.
Друга алтернатива, когато инвестирате в развиващите се пазари, е да отидете директно към взаимни фондове. Тъй като конкуренцията е много силна в сектора на инвестиционните фондове, потребителят има огромно предложение за избор. Инвестиционните фондове ви позволяват да комбинирате пропорцията, предназначена за фиксиран доход и променлив доход, в зависимост от предпочитанията на клиента.