Паричното съотношение показва паричния капацитет, с който една компания трябва да се сблъска с незабавни или краткосрочни плащания.
Паричното съотношение е коефициент между две величини, свързани с ликвидността на компанията. Това ни предлага информация дали в кутията има пари или не.
Тъй като това е формула, оттук нататък ще се съсредоточим върху обяснението.
Формула за парично съотношение
Където:
- Налични активи → ликвидни пари или пари в брой.
- Налични активи → активи, които могат бързо да се превърнат в ликвидност, например клиенти.
- Текущи задължения → дългове, които трябва да бъдат платени в краткосрочен план.
Изразява се в брой пъти, например 1,5 пъти. Това би означавало, че компанията може да изпълнява задълженията си за плащане 1 и половина пъти.
Компоненти на паричното съотношение
Всички елементи на коефициента се получават от баланса на компанията.
- На разположение: Разположен в текущите активи, това е паричната позиция, разплащателните сметки, депозитите … всички тези, които представляват ликвидни пари.
- Осъществимо: Разположени в текущи активи и те са клиенти, длъжници, краткосрочни финансови инвестиции, като парични инвестиционни фондове и др. Те са предстоящи събиране в краткосрочен план и които могат бързо да бъдат превърнати в пари.
- Текущи пасиви: Доставчици, кредитори, краткосрочен финансов дълг и др. Те са елементи, които представляват задължения за плащане, които изтичат за период от по-малко от една година.
Тълкуване на паричното съотношение
Точката на огъване е на 1:
- Ако паричното съотношение = 1: Показва, че числителят е равен на знаменателя, така че компанията е в състояние да изпълни задълженията си за незабавно плащане.
- Ако съотношението> 1: Показва, че числителят е по-висок от знаменателя, така че имате капацитета да посрещнете вашите незабавни плащания. Когато обаче това съотношение е значително по-голямо от 1, може да се тълкува, че компанията има празни ресурси или не може да намери печеливши проекти, в които да инвестира по това време.
- Ако съотношението <1: Числителят е по-нисък от знаменателя и това показва, че компанията не е в състояние да изпълни краткосрочните си задължения при текущата си ликвидна ситуация. Ще трябва да излезе и да потърси външно финансиране или да укрепи капитала си чрез удължаване.
Ако дадена компания не е в състояние да получи външно финансиране, като банката, и нейните акционери не разполагат с необходимите ресурси за извършване на увеличението на капитала, необходимо за решаване на проблема, компанията може да бъде обречена на спиране на плащанията.
Адекватно управление на ликвидността
Като цяло тази ситуация е по-засегната от малките и средните компании, които нямат толкова ресурси, колкото големите компании.
Следователно те трябва да извършват изчерпателен контрол и адекватна прогноза на своето ликвидно състояние, за да се избегнат ситуации на финансово задушаване, които водят до тежки последици.
Икономическите кризи (финансовата криза от 2008 г. или Covid19) често разкриват вредните последици от липсата на ефективно управление на ликвидността.
Компаниите трябва да работят, за да осигурят веригата на стойността на своя бизнес. Доброто ръководство започва да прави прогнози за поне 6 месеца от паричния поток на компанията, с очакваните събиране и плащания. Вземете под внимание и следните понятия, наред с други:
- Обърнете внимание на управлението на оборотния капитал: Управлявайте запасите, запасите и клиентите, като коригирате максимално крайните срокове с последните. Важно е да се предвидят конкретни настройки по подразбиране. 3-дневното закъснение обаче няма да повлияе на същото като 2-седмичното закъснение.
- Оптимизирайте ресурсите за финансиране на оборотни средства: Никога не трябва да се изключва възможността за специфични дефицити, които трябва да бъдат финансирани отвън.
- Инвестирайте ресурси в засилване на финансовия контрол: Това е крайъгълният камък на ръководството на компанията, с инструменти, които позволяват предоставянето на предварителна информация за развитието на парите. Това се препоръчва за фирми от всякакъв размер, но особено за малки и средни предприятия.
Пример за паричното съотношение
Фирма А иска да оцени състоянието на ликвидността си в краткосрочен план. От страна на активите балансът му показва текущи сметки на стойност 1 милион и клиенти на стойност 3. От страна на пасива, позицията доставчици показва 1 милион и финансов дълг 2.5. Можете ли да изпълните задълженията си за незабавно плащане?
Съотношение на хазната = разчетни сметки + клиенти / доставчици + финансов дълг
Парично съотношение = (1 милион + 3 милиона) / (1 милион + 2,5 милиона)
Парично съотношение = 1,14x
Това означава, че компанията може да покрива задълженията си за плащане 1,14 пъти, така че има добра ситуация с ликвидността.