Систематичният, недиверсифицируем или пазарен риск зависи от самия пазар, на който е изброен финансовият актив и поради това не може да бъде намален.
Той е част от общия риск на финансов актив, който е разделен на системен риск и несистематичен риск.
Общ риск = Систематичен риск + Несистематичен риск
Формула за систематичен риск
Системният риск се измерва чрез бета и може да бъде намален само ако не работим на този пазар и следователно не придобиваме тази сигурност.
Състои се от квадрата на бета и вариацията на пазара. От това равенство можем да заключим, че системният риск е равен на бета на ценната книга (бета по-малка от 1 ще намали пазарния риск, бета по-голяма от 1 ще увеличи пазарния риск), умножена по пазарната дисперсия, в крайна сметка риска.
Следователно е така. че в много случаи мениджърите на портфейли се опитват да минимизират излагането си на този риск, като подбират ценни книжа с по-ниска бета версия, въпреки че това не винаги може да съвпада с целта на мениджъра, тъй като те могат да имат други нужди, цели или че са избрали за това компания за фундаментален анализ въз основа на нейния отчет за доходите и баланса.
Следователно мениджърът трябва да установи връзки между възвръщаемостта и риска на ценните книжа, като използва техники за диверсификация на портфейла, които намаляват несистематичния или диверсифицируемия риск.
Редакторът препоръчва:
Несистематичен риск
Бета на финансов актив