Уреждането на фючърси и опции е резултат от операция за покупко-продажба на финансови деривати и разпределението на всички счетоводни движения, генерирани от това.
Уреждането на фючърси и опции се случва, когато те изтекат и договорът влезе в сила.
Видове сетълменти на фючърси и опции
Като общо правило можем да кажем, че има два типа уредени производствени продукти:
- По разлики: Операцията се урежда като разликата между покупната цена и продажната цена или обратно. В счетоводната сметка има счетоводен запис, свързан с пазарната сметка, където инвеститорът може да види счетоводните движения на сетълмента на операцията, като например връщане на гаранциите, разходи за операцията, реализирана печалба или загуба и пазар ставка.
- С доставка: Състои се от доставка в падежа на базисен актив това се преговаря. Нека си представим, че работим с Бъдеще от маслото. На падежа субектът, който предлага операцията с тези фючърси, трябва да достави барел петрол на своя клиент. В много предприятия това, което правят, е, че принуждават клиента да продаде позицията си или директно предприятието затваря операцията, тъй като те не извършват физическата доставка на съответния актив. Този пример за доставка на барел петрол обаче е често срещан в САЩ за тези много професионални спекуланти, които търгуват своите фючърси или опции.
Пример за сетълмент на фючърси и опции
Нека разгледаме пример за фючърсно сетълмент, тъй като той е по-прост от този на опциите.
Да предположим, че Хуан купува Ibex 35 Future на 10 000 точки и решава да го продаде на 10 100 точки. Цената на операцията е 2 евро на пътуване или обиколка, а пазарният курс, приложен от Meff, е 1 евро. Гаранцията, която Меф прилага за 1 договор Ibex 35, е 9 000 евро.
Следователно Хуан ще види следните движения, отразени в ден D, въпреки че Банката ще го уреди с пазара в D + 1. Хуан има баланс по сметката от 10 000 евро, но те задържат 9 000 евро, за да могат да работят.
- Възстановяване на гаранции = 9 000 евро
- Брутна печалба = 100 евро
- Комисионна за операцията = 4 евро (2 евро на пътуване или обиколка, т.е. покупка + продажба)
- Пазарен курс = 1 евро
- Салдо по сметката = 10 095 евро