Касовият цикъл е периодът, в който се възстановява всяка парична единица, вложена в производствения процес. По този начин той измерва времето от изплащането за придобиване на суровини до получаването на доходи от продажби.
Тоест, паричният цикъл е периодът (обикновено дни или месеци), който изтича от момента, в който компанията извършва плащането за суровината, докато не начисли извършените продажби.
В този смисъл трябва да се помни, че много операции могат да се извършват на кредит. С други думи, може би компания А не плаща за получените в момента суровини, а по-скоро ги анулира в краткосрочен план.
На свой ред компания А може да продаде част от стоките си в брой, но в други случаи се съгласява да бъде платена от клиента, например, след тридесет дни.
Формула за паричен цикъл
За изчисляване на паричния цикъл може да се използва следната формула:
Паричен цикъл = Период на инвентара-Сметки Период на плащане + Период на вземания
- Период на инвентаризация: Това е средното време, необходимо на компанията за конвертиране на суровина за продажба.
- Период на задължения: Това е средният срок, в който компанията може да удължи плащането за закупената суровина.
- Период на вземанията: Времето е, което компанията дава на своите клиенти средно, за да могат те да изплатят дълговете за своите покупки.
Пример за паричен цикъл
Да предположим, че компанията HZ винаги плаща на своите доставчици за 30 дни. Освен това винаги имате запаси, за да удовлетворите 50-дневни продажби.
Друг факт е, че клиентите на фирмата HZ отнемат около 60 дни, за да анулират своите покупки. Тогава:
- Период на инвентаризация: 50
- Период на задължения: 30
- Период на вземанията: 60
Следователно паричният цикъл ще бъде: 50-30 + 60 = 80 дни
Значение на паричния цикъл
Паричният цикъл е важен, тъй като освен продажбите, които компанията може да направи, и рентабилността, която те могат да генерират, е важно също така фирмата да държи на разположение ресурси за текущи разходи.
По този начин, колкото по-малко дни отнема на компанията да възстанови инвестираните пари, толкова по-голям е наличният й капитал в краткосрочен план.
От друга страна, ако паричният цикъл е много дълъг, компанията може да не е в състояние, например, да направи спешни разходи.
Среден период на събиране (PMC)Счетоводен цикъл