Ефектите от паричното съотношение възникват в резултат на разпоредбите на Централната банка на всяка държава, които определят задължителните резерви, които банките трябва да поддържат като дял от депозитите си.
Трябва да помним, че паричното съотношение е процентът на депозитите, които банките трябва да поддържат под формата на законни резерви. На свой ред, обикновено той се състои от банкноти и монети, които са в банковата система, т.е. Централна банка.
Законовите резерви (RL) се наричат още парични активи на банковата система или изисквания за банкови резерви.
Законовите резерви (RL) са част от паричната база (BM), която е стойността на всички стоки и валути в ръцете на обществеността (EMP) плюс банковите резерви (RB).
Банковите резерви се изразяват по следната формула:
BM = EMP + RB
Паричното съотношение има решаващо влияние върху банковия кредит, депозитите и предлагането на пари или M3 (вж парични агрегати). Централната банка определя паричния коефициент (задължителни резерви или RE) като инструмент за паричен контрол. От съображения за предпазливост се установяват и задължителните резерви, за да се гарантира, че банките разполагат с достатъчно ликвидност на ръка, за да отговори на нуждите на своите вложители. Нормалното обаче е, че банките нямат извънредни резерви или ER, тъй като инвестират излишък на ликвидност (ER) в съкровищни писма, бизнес бележки, междубанкови заеми или съкровищни облигации.
Тогава такива излишни резерви ще престанат да бъдат такива и ще се превърнат в активи, които ще спечелят известна лихва. В някои страни изискванията за резерви също варират в зависимост от вида на депозитите, които банката приема; депозитите до взимане обикновено имат по-висок коефициент на задължителен резерв от срочните или спестовните депозити.
Минималният резерв или паричното съотношение ще бъде равно или по-малко от 10% от депозитите, взети предвид при изчисляването му. В момента средното ниво на резерва е 2%.
- 2% се прилагат за повечето банкови депозити, като например депозити до падеж с падеж под 2 години и активи на паричния пазар или лесно конвертируеми в пари.
- Депозитите с падеж над 2 години са обект на или% минимален резерв.
Ефекти от покачване на паричното съотношение
- Увеличаването на паричното съотношение на търговските банки намалява количеството пари в обращение, тъй като банките ще запазят част от парите си, за да гарантират депозитите на своите клиенти. Тази ситуация обикновено се случва по време на финансова криза, за да се избегне рискът от заразяване между банките и да се балансира балансът между издаването на заеми и събирането на депозити, които са основният им бизнес. Трябва да помним, че банките са склонни да работят с много лоста, тъй като те живеят от набирането на средства от хората.
- Този ефект е свързан с a контракционна парична политика, състояща се от повишаване на интервенционни или междубанкови лихвени проценти, с цел повишаване на съотношението резерв / депозит, чрез оскъпяване на заемите в случай на недостатъчни резерви.
Ефекти от намаляване на паричното съотношение
- Намаляването на паричното съотношение позволява на банките да развиват своята дейност по-свободно и да отпускат повече заеми на населението, насърчаване на търсенето, потреблението и количеството пари в обращение. Тази ситуация обикновено се случва по време на разрастване и кредитна експанзия, тъй като финансовото състояние на икономиката е по-добро и следователно трябва да се осигурят по-малко законни резерви за покриване на депозитите на клиенти.
- Спадът в паричното съотношение е свързан с a експанзивна парична политика, която се състои от намаляване на лихвените проценти, с цел намаляване на разходите за финансиране на дружества, от своя страна насърчаване на частни инвестиции.
По този начин банката може да допринесе или да вземе пари от пазара, като паричното съотношение е обратно пропорционално на паричния мултипликатор. Тоест, ако Централната банка, като мярка за парична политика, реши в определен момент да повиши законното съотношение на паричните средства, количеството пари, което може да бъде създадено, ще бъде по-малко (вж как банките създават пари), тъй като банките биха запазили по-висок процент от депозитите, които получават.
На финансовите пазари увеличаването на съотношението на парите към банките има за последица съществуването на по-малко количество пари в обращение и следователно хората ще имат по-малък достъп до кредити и инвестиции.
Пример
Да предположим, че отидем до нашата банка и нейното съотношение на паричните средства е 2%, наложено от Централната банка.
Ако решим да депозираме 1000 евро в нашата банка, ще трябва да отделите 20 евро във вашите резерви, така че сумата, която банката ще трябва да отпусне на трета страна, ще бъде 980 евро. С тази операция банката вече е създала пари, тъй като от една страна има 1000 евро от банковия депозит, а от друга 980 в брой. Ако лицето, получило този заем, отиде при друга финансова институция, за да депозира тези 980 евро, процесът ще се повтори. Банката ще запази 2% и ще отпусне 960,4 евро, създавайки повече пари.
Процесът може да се повтори последователно, докато не могат да бъдат създадени повече пари, благодарение на действието на законното съотношение на пари, което предотвратява неконтролируемото умножаване на парите.
Важно е да се спомене, че тези резервите ще бъдат възнаградени от Централната банка за така наречения депозитен механизъм, но при по-нисък лихвен процент от пазарния. По този начин, тъй като тази част се възнаграждава с по-нисък лихвен процент, нашата банка ще бъде задължена да начислява по-високи лихви върху своите ресурси, за да получи поне същата рентабилност, ако приеме, че би могла да разполага с всичките си пари.
Редакторът препоръчва:
Парично съотношение
Изчислими пасиви в паричното съотношение
