Финансовият марж е разликата между възвръщаемостта на един или повече финансови продукти минус цената на ресурсите, получени от други агенти (чрез заеми или други средства).
Финансовият марж е показател, който измерва разликата между финансовия доход и разходите. Той се изчислява за даден времеви хоризонт (годишен, тримесечен и т.н.) и е приложим не само за частни банки, но и за компании или организации, които имат финансови продукти и са получили ресурси от трети страни. Като частен инвеститор, който използва дълг, за да инвестира.
Финансов марж = финансова възвръщаемост - финансови разходи
Финансов марж на частното банкиране
Финансовият марж на частните банки, наричан още посредническа цена, се изчислява като разликата между това, което банките начисляват на своите клиенти, които искат ресурси (кредитополучатели), и това, което плащат на клиенти, които внасят ресурси (вложители).
Начинът, по който се изчислява финансовият марж, зависи от разглежданите лихвени проценти. Те могат да бъдат ex ante или ex post.
- Предварително: Изчислява се като разлика между активна лихва и пасивна лихва. Първата е сумата, която е уговорена в договорите за заем, докато втората е сумата, която е уговорена в депозитите.
- Ex post: е разликата между доходите, получени от отпуснатите заеми минус разходите, свързани с получаването на депозитите.
Детерминанти на финансовия марж на частното банкиране
Има детерминанти на финансовия марж, получен от банките за даден период от време. След това виждаме някои от най-подходящите, които ще класифицираме в три големи групи:
- Макроикономически: Те се отнасят до регулаторната рамка, приложима към банковото дело и неговите транзакции, както и до икономическия контекст (периоди на растеж, рецесия, вариации в инвестиционните потоци и др.)
- Мезоикономически: Отнася се за развитието на финансовите услуги като цяло, тяхната основна инфраструктура, използвана технология, прозрачност, контрол, достъп и др.
- Микроикономически: Занимава се с правилното управление на банките, тяхната администрация, организация, способност за привличане на клиенти и т.н.