Видовете финансови пазари се отнасят до различните финансови пазари, на които се обменят финансови продукти или инструменти, наречени финансови активи.
Финансовите пазари са един вид пазар, заедно с пазара на потребителски продукти, пазара на потребителски продукти, пазара на услуги и пазара на индустриални продукти.
В тази статия ще анализираме подробно видовете финансови пазари, но за да видим пазарните лихви по по-глобален начин, добавихме следната връзка:
Вижте типовете пазариФинансовите пазари споделят една и съща характеристика помежду си и това е, че те са физически или виртуални пространства, където финансовите активи се обменят между икономически агенти и в които са определени цените на тези активи.
Проста класификация
Има няколко вида финансови пазари. Основен начин за разделянето им се базира на времето на инвестицията:
- Паричен пазар: Краткосрочните финансови активи се обменят (по-малко от 12-18 месеца).
- Капиталов пазар: Обменят се по-дългосрочни финансови активи. Към този тип пазари принадлежат пазарите на акции, фиксиран доход и финансови деривати.
Класиране на най-важните финансови пазари
По-пълна класификация на видовете финансови пазари е следната и която ще видим по-подробно по-късно:
- Паричен пазар.
- Капиталов пазар. В рамките на капиталовия пазар са тези два пазара: пазари с фиксиран доход и пазари на акции.
- Пазар на финансови деривати. Те от своя страна се разделят на:
- Организирани пазари: Те са стандартизирани и контролирани от клирингова къща. Вътре откриваме предимно пазара на финансови фючърси и пазара на финансови опции.
- Неорганизирани пазари (OTC).
- Финансов пазар на суровини (суровини).
- Валутен пазар (Форекс пазар).
- Спот пазар.
- Застрахователен пазар.
- Междубанков пазар. Въпреки че обикновено е интегриран в паричния пазар, поради неговия размер и значение, понякога се класифицира като друг отделен финансов пазар.
- Криптовалутен пазар.
Нека видим по-подробно видовете финансови пазари:
1. Паричен пазар
Паричният пазар е съвкупността от пазари на едро, където се обменят краткосрочни финансови активи. Неговите участници са големи институции и специализирани финансови посредници.
На свой ред можем да разделим паричния пазар на три:
- Междубанкови парични пазари: На този пазар финансовите институции извършват заеми и кредитни операции чрез междубанкови депозити, краткосрочни деривати (FRA), краткосрочни лихвени суапове или други финансови активи, обикновено с падеж от един ден или една седмица.
- Пазар на бизнес активи: На този пазар се открояват търговски книжа, чиито дългови инструменти се издават от краткосрочни компании и включват задължение за плащане (чиято гаранция за плащане са те самите). Следователно това е форма на бизнес финансиране.
- Паричен пазар на публичния дълг: Този пазар е мястото, където се търгува краткосрочният публичен дълг, издаден от държавната хазна, известен като съкровищни бонове. За целта Министерството на финансите издава поредица от годишни търгове, предварително уведомяване за календара. Най-известните съкровищни бонове са тези на Съединените щати, наречени t-облигации (съкровищни бонове).
2. Капиталов пазар
Капиталовият пазар е този, към който пазарните агенти отиват да се финансират в средносрочен и дългосрочен план (над 12 или 18 месеца). Търгувайки дългосрочни активи, отколкото на паричния пазар, вие включвате по-голям риск.
Можем да го разделим на два типа пазари:
- Пазар с фиксиран доход: Ценните книжа с фиксирана доходност (облигации, бонове и др.) Се търгуват и следователно техният притежател е кредитор на емитиращата компания. Това е известно и като кредитен пазар.
- Пазар на акции: Акциите се търгуват, този пазар е известен като фондовия пазар. За това компаниите, които са листвани на фондовия пазар, разделят капитала си на части и това наричат акции (участия в капитала на компанията).
- Пазар на финансови деривати: Те са деривативни пазари, където се търгуват финансови продукти, които имат за основен друг вид актив, или финансов (акции например), или нефинансов (суровини например). Следователно дериватите могат да имат базови активи като различни активи като акции, облигации, лихвени проценти или стоки. Тъй като са толкова голям пазар и с такова разнообразие от продукти, те понякога се класифицират отделно от капиталовите пазари.
3. Пазар на деривати
Както споменахме, пазарът на финансови деривати е изключително широк пазар. Ето защо тя понякога е интегрирана в капиталовия пазар, главно деривати на капиталовия пазар, като деривати на акции или облигации.
Въпреки това, някои пазари на деривати дори са изброени отделно от пазара на деривати, като например пазара на стоки или валутния пазар, предвид тяхната важност и огромен размер.
Въпреки това можем да класифицираме пазарите на деривати главно на два типа според тяхното регулиране:
- Организирани пазари: Те са стандартизирани и контролирани от клирингова къща. Вътре откриваме предимно пазара на финансови фючърси и пазара на финансови опции.
- Неорганизирани пазари (OTC): Това е пазар, който няма регулация, при която инвеститорите двустранно се договарят за своите транзакции чрез споразумения за нетиране и обезпечение с контрагента. Основните видове извънборсови деривати са суаповете и форуърдите, в рамките на които се интегрира валутният пазар (форекс).
В следващата таблица сме направили диаграма на финансови деривати, в която можем да видим различните продукти, класифицирани според съответните базови активи, пазарни лихви и вид деривати:
| Пазар | регулиран | Пазар | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Базов актив | Фючърси | Избор | Размяна | Напред | Избор | CFD | |
| Фондов индекс | Бъдеще на IBEX | Опция за бъдещата стойност на IBEX | Суап на собствения капитал | Назад към гръб | n / a | CFD »на индекси | |
| Вид лихва | Бъдещ Euribor | Опция за бъдещ Euribor | Лихвен суап (IRS) | Споразумение за форуърд (FRA) | Ограничение и минимален лихвен процент Размяна Размяна на основа | n / a | |
| Облигации | Бъдеще по облигации | Опция за облигации | Размяна на активи | Споразумение за обратно изкупуване | Опция за облигации | n / a | |
| Действия | Бъдеще на акциите | Опция за акции | Суап на собствения капитал | Споразумение за обратно изкупуване | Наличност Гаранция за опция Турбо варанти | CFD »на акции | |
| FOREX | Бъдещи валути | Опция за валута в бъдеще | Суап на валута | FX напред | Валутна опция | CFD върху валути | |
| Сурови материали | Фючърси на стоки | CFD върху стоки | |||||
| Кредитен риск | n / a | Суап по кредитно неизпълнение (CDS) | n / a | Опция за кредитно неизпълнение | n / a |
4. Финансов пазар на суровини
Стоков пазар се класифицира като различен тип финансов пазар, тъй като е много голям пазар.
От една страна, има спот пазар за суровини, тоест това не е финансов пазар, а по-скоро физически пазар.
Пазарът на финансови стоки наистина е пазар на финансови деривати. На този пазар има голям брой организирани пазари за суровини, като финансови фючърси върху злато, петрол, мед, сребро, пшеница, платина, кафе, портокалов сок, какао, захар или дори свинско шкембе.
Основният регулиран финансов пазар на суровини в света е пазарът в Чикаго.
Съществуват и извънборсови финансови пазари за суровини, където всеки контрагент договаря собствени споразумения за обмен на суровини в бъдеще.
5. Валутен пазар (валута)
Валутният пазар, подобно на стоковия пазар, също има спот пазар, който представлява всяка валутна сделка в рамките на период от по-малко от два дни.
На финансовия валутен пазар продуктите, които се търгуват, са някои валути спрямо други, които се обменят на цена, известна като обменния курс, с доставка повече от два дни.
6. Спот пазар
Както видяхме на пазара на стоки и на валутния пазар, спот пазарът наистина събира всяка операция, при която след споразумението доставката на продукта се очаква по едно и също време или най-много след два дни. Известен е и като спот пазар.
7. Застрахователен пазар
Това е пазарът, на който застрахован и застраховател постигат споразумение за защита на застрахования или трета страна срещу потенциален риск.
Застрахователната полица е независим търговски договор, който включва всички общи и конкретни условия, които ще управляват застрахователния договор.
8. Междубанков пазар
Както споменахме в началото, в рамките на видовете финансови пазари междубанковият пазар се счита за паричен пазар, но предвид голямото му значение и размер, понякога се класифицира като независим пазар.
На този пазар финансовите институции извършват заеми и кредитни операции чрез междубанкови депозити, краткосрочни деривати (FRA), краткосрочни лихвени суапове или други финансови активи, обикновено с падеж от един ден или една седмица.
9. Пазар на криптовалута
Това е пазарът, на който се търгуват криптовалути.