Финансовият дълг е този, който има изрични разходи, като този, сключен с финансови образувания, или този, издаден от компания на финансовите пазари (например частен фиксиран доход).
Видове разходи за финансов дълг
Цената на финансовия дълг може да бъде два вида:
- Фиксирана цена: Този тип разходи за една компания могат да се случат при издаване на облигации. Компанията издава облигации на пазарите като форма на финансиране, като се ангажира да плати фиксиран купон (например 5%), като това е фиксираната му цена за определен срок.
- Променлива цена: Тези разходи обикновено са свързани с референтна променлива, като Euribor или Libor. Например, ако го отнесем към първата и отворим краткосрочна кредитна сметка при „Euribor + 150 базисни точки“. Това означава, че ще платим за този кредит това, което Euribor е котиран на датата на преглед плюс 150 базисни точки.
Видове рискове от финансов дълг
Важно е да се спомене, че когато се анализира компания и нейният дълг, трябва да се разграничи произходът на същата. Тези предоставени кредити трябва да бъдат докладвани на Банката на Испания (CIRBE), като се прави разлика между риска от чист търговски и финансов произход.
- Риск с търговски произход: Той е този, който има хартиените отстъпки на банките или операциите, известни като факторинг. Те се състоят от авансово плащане на търговски кредити по документи (сметки, записи на заповед и др.).
- Риск с чист финансов произход: Той произхожда от чисто кредитния риск от заеми, кредитни сметки и т.н.