Ефектът на снежната топка е наименованието на ситуацията, което описва ускорения растеж на обслужването на дълга.
Общото определение на термина се използва в различни дисциплини. Това, тъй като описва събитие, което генерира подобни действия, докато излиза извън контрол, създавайки порочен кръг. Това обаче може да бъде и верига от положителни събития (добродетелен кръг).
Дългова криза
В икономиката има два начина да се подходи към този ефект. Първо, ефектът се прилага върху държавния дълг и, второ, върху дълга на организациите и физическите лица.
- Държавния дълг: В този случай ефектът обикновено се появява, когато цената на финансирането е по-висока от темпа на растеж на БВП. С други думи, страната не е в състояние да изплати дълга поради липса на доходи. Този сценарий може да доведе до дългова криза.
- Дълг на физически лица: Подобно на щатите, това се генерира, когато се натрупват лихви за неплащане, увеличавайки общата дължима сума. Тази ситуация може да бъде породена от спад на доходите или да се наложи да се направят извънредни разходи, например.
Стратегия за уреждане на дълга
Този ефект обаче може да се използва и като стратегия за пълно изплащане на дълг. В този случай идеята е, след като лихвите за периода са платени, да се отпусне допълнително плащане за изплащане на дълга.
По този начин, ако дадена страна постигне по-висок растеж от прогнозния, тя може да има по-висок разполагаем доход за намаляване на капитала. В случай на физически лица, чрез увеличаване на доходите поради увеличение на заплатите или по-високи продажби.
Пример
Да приемем, че Луис придобива дълг от 100 000 щ.д. при ставка от 20% и ще извърши плащането на пет вноски. Планът за финансиране ще бъде както следва:
| Период | Дълг в началото на периода | Дял | Интереси | Амортизация на дълга | Общ дълг |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
Общата сума, изплатена от заема, е 167 190 щ.д.
Сега нека приемем, че Луис може да разпредели повече от 33 438 щатски долара на всяка вноска. В този случай, да предположим, че анулирате $ 40 000. Амортизацията на дълга ще бъде както следва:
| Период | Дълг в началото на периода | Дял | Интереси | Амортизация на дълга | Общ дълг |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
По този начин, разпределяйки почти 20% повече от квотата, Луис анулира дълга за четири периода. По-важното е, че успява да намали общото плащане с 14 550 евро. Ефектът на снежната топка се открива в прогресивното нарастване на амортизацията.
Ефект на снежна топка в други дисциплини
Освен горното, този термин се използва и в други области, като:
- Започвам: В света на бизнеса например това отразява трудността на компания, която използва много ресурси, за да привлече първите си клиенти. С течение на времето обаче тази ситуация става по-малко сложна. С други думи, колкото повече клиенти получавате, толкова по-лесно е да получите допълнителни клиенти.
- Уебсайтове: При разработването на уебсайт се прилага към вечнозелено съдържание, тоест вечно съдържание. Тъй като с времето не се променя значително, читателите се увеличават като ефект на снежна топка.
- Други: Използва се и в дисциплини като космическо инженерство или бизнес администрация.