Какво ще стане, ако Гърция излезе от еврото?

Напоследък почти всички казват, че отделянето на Гърция от еврото е неизбежно. Че кризата с еврото ще избухне. Е, нека видим по ясен и прост начин какво би се случило, ако Гърция излезе от еврото, и защонито една от страните не подкрепя тази ситуация в средносрочен план.

Изхождаме от логичната идея, че ако Гърция напусне еврото, тя ще трябва да сече друга валута, която вероятно би била древногръцката валута, драхмата. Веднага щом започнем виждаме първия проблем:

1. Гърция би трябвало харча огромни суми пари в логистиката да върне драхмата в обращение (попълнете всички пари в банкоматите в драхми, конфигурация на машините, издаване на новата валута, промяна на всички етикети, програми за обмяна на валута, обучение на населението и т.н.).

И това би било най-малката от всички неприятности, които предстоят. Тъй като ще анализираме тук, има много недостатъци. Както подчертават някои икономисти обаче, не всичко би било лоша новина. Както знаем, основният положителен аргумент за Гърция да излезе от еврото е, че по този начин тя може да обезцени своята валута.Нека да видим положителни последици от девалвацията на нейната валута:

1. Увеличение на износаТъй като тяхната валута струва по-малко, цените на техните продукти в чужбина биха били по-евтини и следователно те биха продали повече.
2. Увеличение на туризма, тъй като очевидно за останалите страни би било по-евтино да отидат на почивка в Гърция.

Отрицателни последици от девалвацията:

1. Масивен капиталов полет. Инвеститорите и всеки, който има здрав разум, ще разберат, че парите, които имате в момента, ако продължите да ги държите в драхми, ще струват много по-малко и следователно ще искате да ги промените на друга валута, която няма да обезценява или обезценява.
2. Тъй като всеки ще иска да се отърве от гръцките пари, къде ще отиде да ги тегли? За банките и какво ще се случи с банките? Трябва само да погледнете историята, за да разберете какво се случва, ако всеки иска да извади парите си от банката - въпреки че ще избягва тегленето на пари чрез банкова манежа. Ако Гърция излезе от еврото, това ще означава Каквозапочва гръцката финансова система. Което не може да бъде спасено от гръцката държава, което би излязло от фалит (Ако не можете да платите дълговете си сега или дори дистанционно, представете си дали те са по-скъпи, защото са обезценили валутата си).
3. Когато хората изхвърлят своите драхми, това ще се обезцени още повече, така че гръцкото правителство ще трябва да контролира обменните курсове на своята валута,засягащи външната търговия и на това невероятно увеличение на износа.
4. С намаляването на стойността на валутата парите, с които разполагат гърците, ще струват по-малко и следователно ще стават по-бедни →Обедняване на гърците.

Това е кратко резюме на сериозните последици, които биха имали за Гърция (или която и да е друга държава от еврозоната), която излиза от еврото в този момент. В допълнение на губят търговската защита на принадлежността към Европейския съюз. Но въпреки всичко това, последствията от оставането в еврото, ако нищо не се промени, също не са много удобни.

1. Загуба на суверенитет. Наблюдаваме как гръцкото правителство може да взема все по-малко решения по собствена воля и след последното спасяване, разработено от тройката той има носовете на Европа, прибрани в кухнята, с рутинни проверки, за да се увери къде отиват парите. С протестите, които това води, тъй като никой не обича да им бъде отнет суверенитетът.
2. Икономическа стагнация. Ако вълната на затягащи и контракционни политики продължи, ще са необходими няколко години, докато Гърция започне да генерира икономически растеж и заетост. Удължаването на стагнацията в Гърция може да бъде избегнато чрез провеждане на експанзивна парична политика от страна на Европа и по този начин най-малкото би могло да генерира заетост, подобрявайки положението на гърците.

Последици за Европа, ако Гърция излезе от еврото

Преди да анализираме възможните решения, нека видим някои последици за останалата част от Европа от излизането на Гърция от еврото. Като начало вземете предвид огромната сума пари, която Гърция дължи на европейските банки и държави (главно френски и германски) и на ЕЦБ.

1. Неплащане към ЕЦБ, банки и европейски държави. При толкова голямо неизпълнение ЕЦБ ще трябва да рекапитализира баланса си, което би било много скъпо икономически (цената на дълга би нараснала много) и политически ще отнеме месеци, за да накара всички държави в Европа да се съгласят да вземат решение. Някои икономисти предполагат, че Европа се опитва да удължи преговорния процес между Гърция и тройката, за да се отърве от дълга, който банките и държавите поддържат в Гърция. Няма смисъл. Дългът е толкова голям, че би било по-бързо да се изпразни Средиземно море на лъжица.
2. Ефект на заразяване за други страни. Въпреки че изглежда по-малък от преди, с фалита на Гърция икономическото препитание на Португалия би било в голяма опасност. И ако Португалия се провали, кой според вас ще бъде най-засегнат от португалския фалит? Очевидно на техните скъпи съседи в Испания нашите партньори не можаха да ни платят 65 700 милиона евро, които ни дължат (както виждаме в статията за дълга на еврозоната), което допълнително усложнява кризата в Испания и Европа. И по този начин ще задълбочи рецесия, ще генерира още по-голяма безработица и кой знае дали бихме стигнали и до фалит, който ще доведе до силен глобален икономически колапс. Тъй като европейските държави ще паднат като домино и фалитът им ще засегне по-голямата част от страните на планетата.
3. Изпадайки в депресия в по-голямата част от Европа, Германия че базирайки икономиката си на износа, ще види как клиентите му спират да купуват от него и също ще влезе в рецесия, като по този начин губи икономическата сила на европейския двигател.

След този анализ ясно виждаме, че сме осъдени да се разбираме като братя. Да, в никакъв случай не е добър вариант за Гърция да напусне еврото. Най-лошите последици от задържането на Гърция в еврото биха могли да бъдат смекчени, ако ЕЦБ има повече правомощия и издаде еврооблигации, които, както казах в статията за еврооблигациите, биха послужили за по-евтино финансиране на периферните държави, стимулиране на пазара, така че не е необходимо да правите толкова много корекции и да правите рецесията по-кратка. Разходите за финансиране на германското правителство вероятно са били по-високи от настоящите разходи. Това обаче би било много по-добро дългосрочно решение за Германия, отколкото ако Гърция не изпълни задълженията си и излезе от еврото. Разбираемо е, че Германия не иска да загуби своя инструмент за финансиране, за да ни помогне, още повече, че те са спестили и периферните държави са си хабили парите в продължение на много години, поради ниски лихвени проценти, по-ниски от това, на което са имали право. Дългосрочните еврооблигации също биха били от полза за Германия, защото дори и да не искаме, всички сме в една и съща торба.За да остане Гърция в еврото, е необходима много финансова подкрепа от нейните партньори, по-гъвкав график и корекции на плащанията, одобрение на анулирането на дълга си, което бихме могли да наречем „контролиран фалит“ и чрез издаване на Еврооблигации., Което би улеснило значително финансирането на периферните страни и Европейския фискален съюз.