Банковият консорциум или банков синдикат е група от финансови образувания, които се събират временно, за да извършат операция, която поради своите характеристики не биха могли да предприемат индивидуално.
Най-често срещаните операции, при които се осъществява банков консорциум, са тези с високи суми или висок риск. В консорциума финансовите субекти остават независими един от друг: те се събират само за конкретна операция, която не могат да предприемат индивидуално. Този съюз се материализира чрез споразумението за синдикация, за което ще говорим в целия текст.
Операции, при които възниква банков консорциум
Въпреки че банковият консорциум може да бъде осъществен с всяка операция, на практика обикновено се срещат следните две:
- Синдикирани заеми: Тези кредити или заеми имат същите характеристики като тези, издадени от която и да е финансова институция, но с основната разлика, че в този случай те се издават от банковия консорциум или синдикат, т.е. от няколко предприятия. Те обикновено са средносрочни или дългосрочни кредити или заеми с много висок размер и с относително висок риск от неплатежоспособност на длъжника.
- Издаване на ценни книжа (акции, облигации и др.): В този случай консорциумът обикновено засяга тези емисии ценни книжа на големи компании или тези с относително висок риск от несъстоятелност. Те обикновено се срещат на международни пазари, въпреки че могат да се извършват и на национални пазари.
Членове, които съставляват банковия консорциум
Консорциумът може да се състои от три вида членове:
- Директор банка: Те са банките, отговорни за консорциума. Те отговарят за договарянето и определянето на условията с бенефициента. Освен това те отговарят и за намирането на останалите финансови образувания, които да формират част от консорциума. Може да има една водеща банка или няколко.
- Банки-агенти: Това се избира от всички участващи банки на консорциума и отговаря за администрацията на съюза. Неговите функции включват например събиране на лихви по заеми или кредити или извършване на емитиране на ценни книжа.
- Оставащи участващи банки: Те са другите финансови субекти, които участват в консорциума.
Обикновено водещата банка е тази, която поема най-много или най-голям риск в операцията. Когато всички субекти участват в една и съща сума на средства, всички те обикновено са водещи банки на едно и също ниво и консорциумът се нарича клубна сделка.
Банките, съставляващи съюза, подписват пакта за синдикиране, което е като договор, в който са определени правилата на консорциума. Споразумението за синдикиране обикновено включва начина за разрешаване на евентуални спорове, които могат да възникнат между членовете или възможни санкции в случай на неспазване от страна на който и да е субект.