Хеджирането е финансова стратегия, която служи за хеджиране на риска от инвестиция чрез реализиране на противоположната финансова позиция чрез финансов актив, корелиран с основната инвестиция или чрез финансов дериват.
Хеджирането е известно като всяка финансова операция, насочена към намаляване на риска от финансов актив или пасив. За да направите това, можете да купите или продадете финансов актив, корелиран с инвестицията, върху която искате да направите финансовия хедж.
Хеджирането се извършва, за да се избегнат неблагоприятни промени в цената на актива. Така че тя работи като застраховка срещу загуби, тъй като като заемем обратната позиция, ще получим печалби от актива или пасива, използвани като хеджиране, компенсирайки загубите на основния елемент.
Перфектното покритие е това, което би премахнало напълно риска от инвестицията, като точно компенсира загубите в случай на тяхното получаване. За това инструментът, използван като хеджиране, трябва да има корелация от 100%, т.е. когато е направен, той трябва да има корелация от -1. Например, когато инвестицията спадне 10,58, покритието ще се повиши точно 10,58. Въпреки че това е практически невъзможно, възможно е да се сближите много с помощта на финансови инструменти като фючърси.
Има инвестиционни фондове, които използват къси позиции в своите инвестиционни стратегии и следователно са известни като хедж фондове.
Примери за финансово покритие
Например, ако в портфолиото си имам някои акции от ябълки и мисля, че стойността им ще спадне, но не искам да ги продавам, това, което мога да направя, е да продам финансово бъдеще на акции на ябълка, така че загубата, която получа (в случай, че това наистина пада), се компенсира с печалбата, която ще получа, когато бъдещето дойде. За целта броят на продадените фючърси трябва да съответства на броя на акциите.
Друг пример, ако сте се занимавали с пшеница и сте очаквали, че общата световна реколта ще бъде много добра. В случай, че това се случи, когато след 6 месеца трябва да продам цялата си реколта, ще трябва да продам на по-ниска цена от сегашната. За да избегна това, вече мога да продавам финансови фючърси върху пшеница с падеж след 6 месеца, така че когато дойде този момент, да мога да се уверя, че ще продам на текущата цена, в случай че те паднат.
На английски: Hedge