Финансови посредници са тези лица или компании, които предлагат финансови услуги на инвеститора, без последният да се налага да се свързва с издателя на финансовия инструмент.
Неговата функция е да посредничи между хората, които спестяват, и хората, които се нуждаят от финансиране, тоест между доставчиците и търсещите. Следователно те отговарят за поставянето на финансовия инструмент или услуга, издадени от финансова институция, на инвеститора или крайния клиент, като начисляват комисионна за предоставената услуга.
Финансовите посредници изпълняват много важна търговска функция, тъй като те отговарят за свързването с доставчиците и искателите (спестители) на финансови продукти, за да активират пазара чрез насочване на спестяванията към инвестиции и по този начин да направят капитала на инвеститорите печеливш.
Предимства и недостатъци на финансовите посредници
Най-важните предимства, които могат да бъдат подчертани, са следните:
- Те насочват спестяванията към инвестиции.
- По-персонализирана услуга с възможност за предлагане на повече алтернативи на инвеститора.
- В много случаи услугата на финансовия посредник е безпристрастна.
- По-професионално обслужване с по-голямо проследяване на ситуацията на клиента, тъй като те се прехранват от това.
Недостатъците обаче включват:
- Работейки на комисионна, те може да не предложат най-добрия продукт на своите клиенти, а просто да търсят продукти, които са от най-голяма полза за въпросния брокер.
- По този начин услугата за финансово посредничество може да не е безпристрастна.
- В зависимост от това в кои случаи услугата може да не бъде персонализирана. Това се случва особено при много големи компании, които имат напълно стандартизирани услуги.
В обобщение е важно да не приемате нито едно от предимствата или недостатъците за даденост. Тоест това, което по принцип може да бъде предимство, може да бъде и недостатък. Следователно всичко ще зависи от компанията или професионалиста, който улеснява посредничеството.
Разрешение да бъде финансов посредник
Финансовите посредници могат да бъдат физически или юридически лица, които имат законно разрешение да бъдат, те ще трябва да отговарят на редица правни изисквания, като например наличието на добра финансова платежоспособност и обширни познания във финансовия сектор, за да изпълнят тази задача, предварителна регистрация в Национална комисия за пазара на ценни книжа (CNMV).
Следователно следните финансови посредници могат да станат:
- Кредитни институции (банки, спестовни каси, кредитни съюзи, финансови кредитни институции и др.).
- Дружество за управление на портфейла (SGC).
- Институция за колективно инвестиране (IIC).
- Застрахователни компании.
- Пенсионни фондове.
- Частни компании или професионалисти, които действат като съветници.
- Независими финансови посредници.
Има финансови посредници в множество ситуации, които се случват в финансовите пазари, например:
- В издаване на дълг.
- При публично предлагане за продажба (OPV).
- При поставянето на структурирани продукти.
- При продажбата на инвестиционни фондове.
Важно е да се отбележи, че в повечето случаи разходите за предоставената услуга са по-високи, тъй като печалбата трябва да бъде разпределена между финансовия посредник и издаващото предприятие или предприятието, което притежава финансовия продукт. Има случаи, в които маржовете на печалба са много големи и позволяват на посредниците да намалят разходите, прехвърлени на клиента, например в клона на застрахователния сектор, където конкуренцията е много голяма и цените трябва да бъдат конкурентни или във финансовите условия на ипотека.