Терминът свръхпродажба е приложим за финансов актив, когато цената му бързо пада. Тогава това е под стойността, която съответства на неговите основи, тоест не съвпада с критериите на анализаторите.
Тази ситуация означава, че скоро финансовата сигурност (акции, валута, суровини или други подобни) ще се повиши отново.
Свръхпродаденият актив е противоположността на свръхкупения. Първият регистрира спад в цената си, а вторият - увеличение. И двата случая имат нещо общо: ускорено движение на цената в резултат на прекалена реакция без достатъчна техническа поддръжка.
Препоръчително е да закупите тази финансова гаранция, определена като свръхпродадена. По този начин моментът ще бъде уловен, преди да стане по-скъп.
Произход на свръхпродадения актив
Произходът на свръхпродаден актив е желанието на инвеститора да елиминира тази ценна книга от портфейла си. Това се случва, например, пред вълната на силен песимизъм, който засяга целия пазар.
Това обаче може да бъде и конкретно обстоятелство на въпросния финансов актив. Например, може би е известна новината, че новият продукт на компанията XY не е достигнал очакваното ниво на продажбите. Тогава стойността на компанията ще падне, а оттам и цената на нейните акции.
Важно е да се изясни, че не всички спадове на цените на фондовия пазар съответстват на свръхпродадена ситуация. Това се случва само когато движението на акциите е по-силно изразено, отколкото предполага анализът на акциите.
Инструменти за идентифициране на свръхпродаден актив
Инструментите за идентифициране на свръхпродаден актив могат да бъдат класифицирани в два вида:
- Количествено: Те са измерими показатели, като най-известният е индикаторът за относителна сила (RSI), който се опитва да определи количествено нивото на подкрепа на котировката.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
RS * е средната стойност на последните покачвания средно средната стойност на последните падания на цените, като обикновено се вземат за референтни последните четиринадесет периода. За допълнително обяснение проверете следната бележка относно това как се изчислява RSI.
Ако RSI е под 30, това е знак, че активът може да бъде свръхпродаден. Препоръчително е да се потвърди това с други инструменти като MACD (индикатор). Може да се извърши и макроикономически или алгоритмичен анализ.
- Качествен: Друг начин да разпознаете дали дадена ценна книга е свръхпродадена е чрез сравняване на днешната цена с данни от миналото. Ако се наблюдава ускорено движение далеч от историческата средна стойност, това е индикация за дисбаланс между текущата цена на актива и неговите основи.