Едновременната операция е финансова операция, която се състои от покупка / продажба на ценни книжа с фиксиран доход с ангажимент за обратно изкупуване или препродажба в краткосрочен план с различна дата на изпълнение.
В рамките на този тип операция можем да подчертаем краткосрочните финансови активи като сметки, облигации или държавни задължения. Този тип операция е разрешена само в Испания. За разлика от репо, едновременната операция позволява да има заглавие, което може да бъде разменено и не е само счетоводно записване, което премества входната страна между страните, участващи в операцията.
Важно е да се подчертае, че едновременните операции позволяват покриване на кратки публични портфейли с фиксиран доход чрез обратната операция, т.е. извършване на едновременни покупки.
Пример за едновременна работа
Нека си представим прост пример за едновременна работа:
Хуан има 12-месечна съкровищна сметка на 1.20%, а Педро има пари. Нека си представим, че Педро плаща на Хуан 1000 евро за писмото на 25.12.2015 г., а Хуан дава съкровищното писмо на Педро същия ден.
Операцията е договорена по такъв начин, че Хуан да изкупи обратно своята държавна сметка на цена от 2% ГПР. По този начин Хуан прехвърля съкровищната сметка на Педро и това ще генерира възвръщаемост на пропорционалната част от плащането на годишния купон от 1,20% за тези 4 дни „споразумение“.
На падежа Хуан ще трябва да даде на Педро пари плюс уговорената лихва от 2% ГПР за разпределението на тези 4 дни. Следователно Педро ще има като гаранция държавна сметка, подкрепена от държавата. Трябва да се вземе предвид, че съкровищната сметка е котирана на вторичния дългов пазар и цената й може да варира. Педро ще получи неявната доходност от съкровищната сметка и пропорционалната част от годишния купон, пропорционален за тези 4 дни.
Редакторът препоръчва:
Разлики между репо и едновременно