Управлението на богатството се състои в разработването на инвестиционна стратегия, след анализ на ситуацията и профила на клиента, за да се опита да постигне своите финансови и жизненоважни цели и, с това, баланса на техните ресурси и бъдещи нужди.
За да се извърши добро управление на богатството, трябва да се вземат предвид инвестиционните цели (главно доходност и риск) и ограничения (време, данъци, ликвидност, законност и особености).
За целта повечето компании за управление на богатството (преобладаващото мнозинство чрез частни банки) разработват сложно планиране на богатството, разглеждайки следните аспекти:
- Клиентски баланс: Това, което имаме.
- Цели: Какво искаме
- Финансов план: Как постигаме целите.
При управлението на богатството човешкият капитал, който е парите, които човек ще спечели през целия си живот, и финансовият капитал, който е текущите активи на човека, са много взети под внимание.
1. Баланс на клиентите
В тази първа фаза става въпрос за събиране на максимална информация от клиента и след това за изготвяне на прогноза за бъдещи приходи и разходи.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороЗа да направи това, мениджърът на богатството трябва да събира лични данни (възраст, семейно положение или рисков профил), данни за активите на клиента, като вашите финансови и нефинансови активи, в допълнение към това да знае парите на клиента, желаещи да инвестира (финансов капитал ).
И накрая, фискалните финансови данни, които ще зависят от въпросната държава. Обичайно е еврозоната да използва хармонизирания индекс на очакваните потребителски цени.
Пример за салдото на клиент "x":
Нетното финансово състояние през целия му живот отразява прогнозата за паричния поток въз основа на данните, предоставени от клиента. При тази прогноза се вземат предвид всички очаквани приходи и разходи на клиента, като по този начин всеки от тях се оценява въз основа на фискалните финансови данни за период от 53 до 90 години.
Както можете да видите, в настоящата ситуация не можете да постигнете вашите финансови и жизненоважни цели да харчите 50 000 евро годишно. Ето защо клиентът се нуждае от финансов план, който ще очертаем по-късно, при който инвестирането на финансовите пазари ще постигне достатъчна рентабилност, за да постигне целите си.
По време на срока клиентът може да променя целите си, като в този случай трябва да се преоцени цялото финансово състояние и да се извърши пълно финансово планиране.
2. Цели на клиента
Целта на клиента е определена при първите срещи с мениджъра на богатството. В много случаи тя е толкова амбициозна, че дори чрез разработване на финансов план е възможно да се постигне. Това се случва в много случаи при клиенти, които получават много високи доходи за кратки периоди от време (като футболисти) и които имат много високо ниво на разходите.
В този случай на клиент "x", финансовата цел е да се харчат 50 000 евро годишно през целия живот (винаги трябва да се взема предвид инфлационният ефект от 2%).
Вторична цел: Жилище. Клиентът желае да живее в дом през целия си живот със същите характеристики, по отношение на размера и съоръженията.
3. Персонализиран финансов план
За да се постигнат целите на клиента, се разработва план за преместване на активи, като се инвестира или дезинвестира в различните клиентски активи.
Поради тази причина в много случаи се изготвя план за разпореждане с активи на недвижими имоти, за да се направят подходящите инвестиции, които вероятно ще бъдат по-печеливши, отколкото при сегашните условия.
В конкретния случай е решено да се продаде къщата, която клиентът е наел, за да се получи по-голям капитал за инвестиране и да се реализират повече от 12 000 евро бруто годишно, които клиентът получава в момента.
С новата структура на активите нетното финансово състояние отговаря на целите на мандата. Очевидно е необходимо също така да се разработи финансов план, който да отговаря на минималната изисквана рентабилност.
В случай, че възвръщаемостта е получена над необходимия минимум, финансовият план може да бъде балансиран и годишните разходи да бъдат увеличени.
Перфектното планиране може да се определи като:
За брак без наследници, идеалното планиране на имота би било, че когато последният съпруг умре, последното евро се използва за плащане на некролога, след като и двамата са живели без финансови проблеми.
Подготовка на мандата според профила, посочен в теста за годност, стратегическото портфолио:
- Консервативно портфолио: 25% парични активи, 50% фиксиран доход и 25% променлив доход (минимален диапазон от променлив доход 15% и 85% други активи).
- Консервативно портфолио: 10% парични активи, 40% фиксиран доход и 50% променлив доход (минимален диапазон от променлив доход 25% и 85% други активи).
- Агресивно портфолио: 5% парични активи, 20% фиксиран доход и 75% променлив доход (минимален диапазон на променлив доход 25% и максимум 100%).
Финансов план: разработване на стратегическо и тактическо портфолио (умерен профил)
Стратегическо портфолио
Портфолиото на инвестиционния фонд трябва да бъде кратко и обективно. Проектиран е според профила на клиента, като се присвояват различни тегла в групите активи (парични активи, фиксиран доход и променлив доход).
Разпределението за настоящия случай е 10% във парични фондове, 40% във фондове с фиксиран доход, 30% във фондове с променлив доход. Инвестиционните фондове, които са част от стратегическия портфейл, могат да бъдат пасивно управлявани инвестиционни фондове, тоест индексирани инвестиционни фондове като ETF, или активно управлявани инвестиционни фондове, тоест управлявани фондове, чиято цел е да надвишават рентабилността на фондовите индекси.
Обикновено диапазоните на вариации между различните класове са установени в мандата, за да могат да се правят вариации в тактическото портфолио.
Тактически портфейл
Тактическото портфолио е корекциите, които се правят според пазарните условия. Можете да се ориентирате към стратегическия портфейл с 20% във всеки актив, макар и винаги в диапазоните, предварително дефинирани в стратегическия портфейл.
По този начин, следвайки предишния пример, при дадени пазарни условия, по-голяма тежест е отделена на паричните активи, намалявайки фиксирания доход и променливия доход, като се стреми да отговори на целите на клиента и в съответствие с текущите пазарни условия.