Публичното абонаментно предлагане (OPS) е процедура, чрез която квалифициран инвеститор или търговец на дребно купува публични ценни книжа на компания или общество.
За да се извърши публично предложение за записване на ценни книжа, е необходимо дружеството да извърши увеличение на капитала, при което един, няколко или всички акционери се отказват от правото на предимство на записване и да издават нови акции преди продажба ги в чантата. В този случай продаващата компания ще запази своята акционерна структура, за да допуска нови, с цел да ги пусне на фондовия пазар. Като цяло OPS има по-голяма репутация от публичното предлагане на продажба (IPO), тъй като настоящите акционери не искат да напуснат компанията, а по-скоро компанията има планове за растеж и се нуждае от пари за финансиране на своите инвестиционни проекти.
Цената се определя през целия период на абонамент и може да се отнася за максимална цена или за ценови диапазон.
Траншове в публични абонаментни предложения (OPS)
Различните секции обикновено се предлагат в три основни категории:
- Търговски сектор.
- Институционален сектор.
- Служители.
Раздел обикновено е запазен за това, което се нарича „Зелена обувка”, Чиято цел е да се обърне внимание на излишъците от търсене и предлагане на институционалната секция, опитвайки се да стабилизира стойността на акцията.
Субекти, които участват в процеса на настаняване
- Глобални координатори: Те координират офертата във всички нейни раздели, нейното разпространение и определяне на крайната цена.
- Режисьори: Те участват в управлението и подготовката на офертата и поемат ангажимент за уверение.
- Застрахователи: Те поемат ангажимента да гарантират икономическия резултат от операцията срещу риска от настаняване.
- Слоеве: Те посредничат при пласирането на акции сред обществеността със или без ангажимент за поемане на поемане.
Когато стартирате PAHO, е необходимо да публикувате информационна брошура пред регулаторния орган или Националната фондова борса и това финансово събитие трябва да бъде оповестено. Обикновено това се прави чрез уебсайта на компанията или на уебсайта на Комисията в съответния раздел с факти.
както и да е улично шоу Това е една от най-известните форми на маркетинг. Това е презентация от емитент на ценни книжа пред потенциални купувачи, където пътувате из цялата страна, за да изнесете презентации пред анализатори, управители на фондове и потенциални инвеститори. The улично шоу Той е предназначен да генерира вълнение и интерес към темата или IPO и често е от решаващо значение за успеха на предложението.
Информационна брошура PAHO
Информационната брошура в PAHO трябва да бъде адресирана до обществеността и ще съдържа следната информация:
- Информация относно ценните книжа, които предлагат. Неговото естество и характеристики, включително цена и очаквана рентабилност.
- Подробности за издателя: седалище, дата на учредяване, административен орган.
- Информация относно дейността на емитента, включително вашите активи, текущо състояние, резултати и перспективи.
- Подробно описание на разположението: лица за настаняване, условия, система за награждаване и др.
- За него данъчен режим приложимо за емитираните ценни книжа.
Издаването на OPS ни казва, че обществото възнамерява да направи промени и това трябва да се проучва внимателно. Не всички промени са добри, въпреки че обикновено са. Следователно трябва да проучим някои променливи като дивидентната политика на компанията, възвръщаемостта на активите, независимо дали са ценни книжа с фиксиран доход като записи на заповед или задължения, и разбира се, ликвидността на акциите, както и макроикономическите и секторните околната среда. това ще повлияе на компанията.
При OPS, както при IPO, компанията или обществото ще направи оценка на началната цена при нейното пласиране. Ако компанията установи, че няма достатъчно търсене, тя може да намали тази цена и дори да я спре.