Планът с дефинирани доходи е пенсионен план, в който компанията определя възнаграждение или обезщетение, което служителят ще получава, след като се пенсионира. Това обезщетение се основава на различни критерии като средна заплата, стаж в компанията и т.н.
Компанията поема целия инвестиционен риск, за разлика от плановете с дефинирани вноски. Компанията установява задължение, равно на настоящата стойност на плащанията, които ще бъдат извършени към служителя в бъдеще. Това задължение се компенсира от дружеството с план за инвестиране на активи, при който той внася вноски, докато служителят придобива ползи.
Тъй като поема инвестиционния риск, компанията трябва да се тревожи за постигане на установените цели. За това трябва да направите инвестиционна стратегия и да се адаптирате горещо към нея. План с дефинирани доходи, при който активите са по-големи от пасивите, се казва, че е свръхкапитализиран. Докато ако активите са по-малко от пасивите, планът е подкапитализиран.
Инвестиционната стратегия на компанията
Стратегиите могат да бъдат:
- Спазвайте баланса рентабилност и риск, установен като цели. Обикновено се прави корекция според съотношението на Шарп.
- Нестабилността на плана винаги трябва да бъде в рамките на предварително определени диапазони.
- Задоволяване на нуждите от ликвидност.