Заемът за участие е вид заем, предназначен за компании, характеризиращи се с участието на заемодателя в печалбите на финансираното дружество, в допълнение към събирането на фиксирана лихва.
Това е междинна формула за финансиране между собствения капитал и дългосрочния заем.
Характеристики на участващ заем
Той има дългосрочен матуритет и обикновено има дълъг гратисен период при изплащането на главницата, т.е. период, в който се плащат само фиксираните лихви, а не основната част или променливите.
Кредиторът получава 2 вида лихва:
- Фиксиран лихвен процент: Независимо от развитието на дейността на компанията.
- Променлив лихвен процент или участие: Той се определя въз основа на развитието на печалбите на финансираното дружество. Критериите за установяване на споменатото развитие могат да бъдат нетна печалба, обем на бизнеса, общ собствен капитал или всяка друга, която е договорена свободно между страните. Обикновено се установяват минимални и максимални лимити за участващия лихвен процент.
Обхватът на приложимостта е подчинен на всеки друг кредит или задължение на дружеството бенефициер, стоящо само пред неговите партньори. Това позволява на компанията да запази капацитета си за вземане на заеми, а заемодателят да поеме риск, подобен на собственика.
Счетоводно отчитане на участващите заеми
Те са включени в рамките на външното финансиране. Собственият капитал се разглежда за целите на намаляването на капитала и ликвидацията на дружества, предвидени в търговското законодателство. В случай на неблагоприятни икономически ситуации за компанията, това позволява забавяне на ликвидацията и разполагане с повече възможности за възстановяване.
Начислените лихви, както фиксирани, така и променливи, и финансовите разходи, генерирани от участващия заем, се считат за подлежащи на приспадане елементи за целите на данъчната основа на корпоративния данък.
Няма свобода да се амортизира предварително. Той може да бъде отменен предварително само ако те бъдат компенсирани с увеличение на същата сума в капитала на дружеството и се изправят пред обичайните комисии за предсрочна амортизация. Страните могат да се споразумеят за клауза за неустойка в случай на предсрочно погасяване.
Предимства и недостатъци на участващ заем
Сред предимствата бихме могли да подчертаем:
- Връщането му се адаптира към напредъка на компанията, така че ако компанията не дава предимства, главницата не би трябвало да бъде върната.
- Доста дълги гратисни и амортизационни периоди, което е идеално за компании в ранен етап. Той позволява инжектиране на ликвидност и в случай, че бизнесът работи в дългосрочен план, целият заем ще бъде върнат, ако не.
- Фактът, че заемодателят участва в ползите от компанията, предполага, че тя ще бъде една от най-заинтересованите да направи проекта жизнеспособен и ще бъде гъвкава по отношение на капиталовите условия, условията или лихвените проценти.
Разбира се, не всички са предимства. Сред недостатъците бихме могли да подчертаем:
- Трябва да разпределите част от печалбата на заемодателите. Следователно, макар да е вярно, че те помагат на компанията да се развива, те също получават своя дял от ползата.
- Кредиторът може да изисква известна сила за вземане на решения, за да гарантира, че бизнесът ще продължи да се представя добре. По този начин той намалява риска, произтичащ от лошо решение, което кара компанията да губи пари и, следователно, не позволява изплащането на заема.
Регулиране на участието в Испания
Регулирането на участващите заеми е включено в член 20 от Закона за кралски указ 7/1996 от 7 юни относно спешните мерки от фискален характер и насърчаването и освобождаването на икономическата дейност, както и в последващия Закон 10/1996 от 18 декември , на спешни фискални мерки за корекция на вътрешнофирменото вътрешно двойно данъчно облагане и за стимули за интернационализация на компаниите.