Финансовата криза води началото си от фалита на инвестиционната банка Братя Леман, на 15 септември 2008 г. За няколко дни имаше многобройни сливания на банкови институции в Съединените щати и Европейския съюз и в по-малка степен в Япония, за да се изправят пред сериозно ограничение на ликвидността.
Общото недоверие към кредитни инструменти, ценни книжа и акции доведе до значително намаляване на стойността на активите в най-развитите страни, което постепенно се разпространи към развиващите се пазари.
Към днешна дата има известен консенсус за установяване на произхода на нарушението на ипотечния пазар второстепенна.
Ипотеката под първостепенна или нежелана ипотека е рискова ипотека, която обикновено няма обезпечение, така че вероятността купувачът на ипотека да не плати дълга си е много голяма.
В САЩ проблемите в този сектор бяха само спусъка, тъй като съответните активи, деноминирани на вулгарен език токсичен, бяха едни от многото, които формираха пакет от инвестиционни активи, които не бяха много прозрачни и не отразяваха реалния риск, на който те изложиха своите инвеститори.
Проблемите с дисбаланса, които се инкубират в международната икономика от 2001 г., когато фондовите пазари започнаха да падат в резултат на избухването на технологичния балон. Действието на паричната власт беше намаляването на лихвените проценти с намерението да се активира търсенето и да се стабилизират фондовите пазари. Реакцията в резултат на по-ниски лихвени проценти, близки до нулата, беше от страна на банковите институции и инвестиционните фондове да поемат ипотечен дълг, свързан с дълготрайни стоки.
Най-добрият вариант беше да влезете в дългове, купувайки недвижими имоти, като се има предвид, че цените му ще се увеличават година след година. Нарастваше процентът на задлъжнялост не само от големи инвеститори, но и от малки спестители в търсене на по-висока възвръщаемост.
Към 2006 г. стойността на недвижимите имоти започва да пада и лихвеният процент на Федералния резерв достига 5%, тогава се появяват трудностите при по-рисковите инструменти на ливъридж и първите дисбаланси се появяват в балансите на банките.
Системата започна постепенно да се разклаща, семействата започнаха да губят покупателна способност и коефициентът на престъпност в САЩ се увеличи значително. Освен това трябва да добавим допълнителен проблем, а именно, че финансовите институции групираха ипотеките в пакети и след това ги комерсиализираха във финансовата система на определена цена. Е "секюритизация или заглавие„Ипотечните кредити бяха възможни благодарение на разрешителното регулиране на дейността на инвестиционното банкиране, допринасяйки за предоставянето на лесен и евтин кредит.
И накрая, предвид недоверието към пазарите и отказа на банките да си отпускат заеми, тъй като те не знаеха качеството на активите на своите колеги, правителствата решиха да излязат и да спасят тези финансови институции.
В документалния филм, който представяме по-долу, са показани моментите на напрежение, изживяни през най-драматичния уикенд след кризата от 1929 г.
Ако искате да се задълбочите в икономическите балони, на Economy-Wiki.com сме анализирали задълбочено произхода и последиците от различни исторически кризи, Натисни тук.