Волатилността на Паркинсон - какво е това, определение и концепция
Волатилността на Паркинсон е подобна на среднопретеглената с разликата, че ние вземаме предвид само максималните и минималните цени на даден финансов актив в даден момент от времето.
С други думи, нестабилността на Паркинсон е модификация на претеглената историческа нестабилност, като се вземат предвид максималните и минималните цени на търговията.
Волатилността на Паркинсон се ражда като критика на претеглената историческа волатилност, тъй като отчита само цените на затваряне. Така че тази нова мярка защитава, че историческите максимални и минимални цени съдържат подходяща информация за бъдещето в краткосрочен и средносрочен план. Четирите модалности на цените (отваряне, затваряне, максимална и минимална) са много по-информативни заедно, отколкото индивидуално, в зависимост от операцията, която извършваме.
Формулата за летливост на Паркинсон
МаксимумT: е наблюдението Tпроба максимум.
МинимумT: е наблюдението T проба минимум.
ОтварянеT: е наблюдението Tотваряне на пробата.
ЗатварянеT: е наблюдението Tзатваряне на пробата.
ln: естествен логаритъм.
Този формуляр е най-използваният за изчисляване на историческите колебания, претеглени чрез максимални и минимални цени.
Трансформации
- Включване на затварящи, максимални и минимални цени:
- Включване на затваряне, отваряне, максимални и минимални цени:
За разлика от конвенционалната претеглена историческа променливост, изменчивостта на Паркинсон вече включва непрекъснати вариации (логаритми) в изчислението си.
Практически пример
Предполагаме, че искаме да изчислим дневната волатилност на Паркинсон на цената на AlpineSkiв продължение на четири дни.
Процес
Изтегляме четирите ценови условия: отваряне, максимум, минимум и затваряне на акцията.
И така, изчисляваме волатилността на четирите търговски дни:
Волатилност на четирите търговски дни:
Волатилността на Паркинсон: цените на затваряне, върховете и минимумите
Изчисляване на волатилността с цените на затваряне, върховете и минимумите за четирите търговски дни:
Волатилността на Паркинсон: затваряне, отваряне, високи и ниски цени
Изчисляване на волатилността с цените на затваряне, отваряне, максимална и минимална цена за четирите търговски дни:
Интерпретация
Волатилността на четирите търговски дни е:
- Волатилността на Паркинсон = 16,41%
- Затварящи цени, върхове и спадове (волатилността на Паркинсон) = 14.90%
- Затваряне, отваряне, максимални и минимални цени (волатилността на Паркинсон) = 9,28%.
В заключение, включването на началните, максималните и минималните цени зависи от естеството на финансовия актив и нашата инвестиционна стратегия. Така че, ако извършваме ежедневна операция, ще се интересуваме от контрола на цялата налична информация. От друга страна, ако сме повече в средносрочен план, отварянето ще бъде по-малко уместно, освен ако не извършим някаква операция в конкретния ден. По същия начин можем да имаме максимумите и минимумите като ориентир за изчертаване на канал за търговия и да знаем максималната историческа променливост на акциите.
