Линията за отстъпки е финансова операция, при която банка се задължава да авансира на клиент търговски кредит, предоставен от последния на трета страна.
Банката ще авансира на клиента сума, по-малка от стойността на търговския кредит. Тази разлика е резултат от лихвите, комисионните и други разходи, прехвърлени на клиента за операцията. Така че колкото по-високи са тези разходи, толкова по-ниска е сумата, която клиентът ще получи от банката. Ползата от банката се основава на плащането на по-малка сума на клиента от тази, която той ще получи от третата страна.
Линията за отстъпки е вид операция, която предоставя висока функционалност на компаниите днес. Това им позволява да трансформират търговски заем, който изтича след няколко месеца, в незабавна ликвидност и да управляват евентуални несъответствия в хазната.
Фактори, които трябва да се вземат предвид при отстъпка
Това са основните фактори, които трябва да се вземат предвид при отстъпка:
- Промяна на правото на събиране: Когато финансовата институция отстъпва кредита на клиент, тя получава правото да изисква кредита от третата страна вместо от клиента. Тоест, банката става кредитор на кредита срещу третата страна.
- Лихви и комисионни: Клиентът ще плати лихва въз основа на очаквания капитал и падежа на търговския заем. Освен това в отношенията между банката и клиента могат да се установят и други видове разходи, които засягат клиента. Тези разходи могат да бъдат: такси за управление, комисионна за неплащане, нотариални такси и др.
- Гаранции: Финансовата институция може да поиска от клиента да предостави гаранции за отпускане на отстъпката. Целта на това е да се опита да осигури изплащането на кредита в случай на неплащане на третата страна.
- Изтичане на линията за отстъпка: Това е много важен елемент. Когато пристигне датата на падежа, банката ще изиска плащането на дълга от третата страна. Ако откажете да извършите плащането, финансовата институция ще се сблъска с проблем. В този случай банката ще изисква (като общо правило) клиентът, отворил кредитната линия, да извърши плащането.
- Анализ на риска: Финансовата институция ще извърши изчерпателен анализ на риска от неплащане предвид естеството на операцията. Преди да предостави отстъпката, банката трябва да гарантира, че кредитът ще бъде изплатен. Следователно лихвеният процент по операцията ще зависи от риска от неизпълнение, който банката си представя.
Математическо изчисляване на отстъпката по линия за отстъпка
За да изчисли дисконтираната сума, банката ще използва простия закон за търговски отстъпки. Този закон установява, че отстъпките са пропорционални на продължителността на отстъпката и очаквания капитал. Математически, дисконтовият коефициент, приложен от финансовата институция към кредита, който се дисконтира, е:
D (n) = 1 - (d n)
Където:
д: Това е дисконтовият процент или лихвеният процент, прилаган от банката.
н: Това е падежът на кредита, който обикновено се дава в дни, като се използва годишна база от 360 дни.
Следователно, умножавайки този коефициент на отстъпка по сумата, която ще бъде отстъпка, ще получим сумата, получена от клиента.
Пример за линия за отстъпка
Нека си представим, че една компания предоставя търговски кредит на клиент от 50 000 долара със срок на падежа 120 дни. И компанията, имайки предвид нуждите си от ликвидност, отива да я дисконтира на финансова институция. Финансовата институция се съгласява да ви предостави отстъпката, но с лихва от 5%. Нека видим резултата от операцията:
Ако изчислим дисконтовия фактор, както е дефиниран по-горе:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Ако приложим този коефициент на отстъпка към сумата, която трябва да бъде намалена:
50.000*0.983=49.150
Следователно, банката ще ни авансира с $ 850 по-малко от стойността на първоначалния кредит, който ще бъде дисконтиран.