Борсово търгуваните фондове (борсово търгувани фондове) са инвестиционно средство, чиято политика се стреми да възпроизведе поведението на активите, съставляващи фондов индекс, било то с фиксиран доход, акции, валути или стоки или други финансови активи.
Можем да ги определим като хибриден финансов актив, тъй като те поддържат прилики с традиционните инвестиционни фондове сами по себе си, но и с акции. Той има способността да диверсифицира фондовете и ликвидността на акциите. С други думи, те са институции за колективно инвестиране (IIC), чиито акции се котират на фондовия пазар, като се уреждат и търгуват в реално време.
Това е основната разлика по отношение на класическите фондове, като в този случай нетната стойност на активите не се установява до края на сесията (по това време е възможно да се търгува с тях), докато в ETF условната нетна стойност на активите варира непрекъснато, тъй като референцията, така че инвеститорът да може да купува и продава по всяко време.
В случай на акции, дивергенцията е, че борсово търгуваните фондове - чрез една транзакция - инвестират в силно диверсифициран портфейл (колкото индексът, който те вземат за референтен).
Типове ETF
Най-популярните ETF са тези, които са препратени към най-важните борси в света, т.е. тези, които възпроизвеждат индекс на собствения капитал като Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороСъществуват обаче голямо разнообразие от борсово търгувани фондове, които позволяват търговия с по-специфични въпроси като фиксирани доходи, национални, парични, регионални индекси, според капитализацията и т.н.
Специално споменаване заслужава т. Нар. Обратни ETF, които работят по обратния начин на индекса, към който се позовават, тоест те ви позволяват да печелите пари, когато индексите падат.
За кого са ETF?
ETF първоначално се търгуваха от професионални инвеститори. Това беше случаят със SPDR, посочен в S&P 500, първият борсов фонд в историята, който се появи в САЩ през 1993 г.
Във всеки случай нейното развитие доведе до участието на всички видове инвеститори, както институционални, така и на дребно, макар и с рисков профил. Тоест: с капацитета да поеме рисковете, които могат да възникнат от колебанията в цените на вторичните пазари (винаги по-малък от този при индивидуалното придобиване на акции или други финансови продукти, тъй като това е диверсифициран портфейл).
Предимства на борсово търгуваните фондове (ETF)
Както посочихме, ETF се радват на голяма оперативна простота, тъй като е достатъчно да придобиете едно-единствено участие, за да получите цяла диверсифицирана кошница от ценни книжа, която възпроизвежда еволюцията на пазара, получавайки доход, еквивалентен на него, без разходите, времето и усилията участва в непрекъснатото купуване и продажба на съответните акции (така че бихме могли да добавим, че те също така минимизират риска, поне от гледна точка на пасивното управление).
Както също посочихме, има по-голяма ликвидност в сравнение с традиционните инвестиционни фондове, тъй като е възможно да се инвестира и да се продаде в ETF по всяко време по време на търговските часове с пълна непосредственост. По същия начин, през този период на търговия пазарът изчислява и разпространява приблизителна стойност, като гарантира максимална прозрачност за участника (който може да знае как се развива тяхната инвестиция).
Като цяло те са по-достъпни от традиционните инвестиционни фондове, тъй като имат по-ниска цена, тъй като таксите за записване и обратно изкупуване не се прилагат, а освен това участниците в борсово търгуваните фондове имат възможност да получат дивиденти.
И накрая, за да се посочи важно данъчно предимство на ETF, а именно, че режимът на акциите се прилага спрямо неговите инвеститори, а не този на фондовете, така че капиталовите печалби не подлежат на удържане.
Недостатъци на борсово търгуваните фондове (ETF)
Въпреки че посочихме, че комисионните за управление на ETF са по-ниски, също така е вярно, че след всяка операция има комисионна за покупка и продажба (която варира в зависимост от банката).
От друга страна, дяловете на ETF, за разлика от традиционните фондове, не могат да бъдат прехвърляни. За да направим промяна, трябва да продадем изброения фонд, да платим капиталовата печалба и да отворим нов, като също платим комисионна за покупка и продажба.
