Парите, които съществуват днес в нашите общества, могат да бъдат разделени на два вида: от една страна има пари в брой (физически пари, съставени от банкноти и монети), и банкови пари (цифрови пояснения като тези, които виждаме в нашата банкова сметка).
Паричните средства (монети и банкноти) могат да бъдат създадени само от официалната институция, която отговаря за това, централната банка. От друга страна, банковите пари могат да бъдат създадени от същата институция, която прави банкноти и монети, но също така - и преди всичко - от частни банки. Благодарение на тяхното привилегировано състояние да създават пари чрез издаване на дълга им под формата на депозити, когато заемат парите на дадено лице, те започват кръг на създаване на пари, ускорен отмултиплициращ ефект на парите.
Как го създават?
За да получат банките ликвидност, централната банка на страната им отпуска пари. И на какво се основава централната банка, за да ви отпусне тези пари? Основно в дългосрочните инвестиции на търговската банка. Например, ако банка отпуска 200 000 евро за ипотека (което е банкова инвестиция), централната банка отпуска тази банка приблизително 200 000 евро, създавайки тези пари (електронно „отпечатани“). И освен това централната банка ще рефинансира банката в краткосрочен план толкова пъти, колкото е необходимо, докато тази ипотека бъде платена от ипотекирания.
След като парите са в ръцете на гражданите, банките също могат да ги умножат. Нека да видим a прост пример за това как банките умножават парите, илюстриращо как в a въображаема икономика, банките получават 1000 евро и ги преобразуват в повече от 90 000 евро:
1. Пепе събира своята ведомост и внася 1000 евро в банка А.
2. Банка А е задължена по закон да поддържа процент от този депозит в ликвидните резерви на банката, след като веднъж депозира, тя може да отпусне останалите пари.
Процентът, за който говоря, се нарича паричен коефициент. Например в еврозоната процентът варира между 0 и 1%. В примера ще използваме 1%. Колкото по-нисък е този процент, толкова по-висок е паричен множител.
След това в Банка А те спестяват 1% от този депозит в своите резерви, тоест спестяват 10 евро и заемат останалите 990 евро на втори човек (Джон).
3. Фуланито купува мотор от трето лице (Мария) за 900 евро, като му оставя 90 евро за бизнеса му.
4. Мария съхранява 900 евро в банка А.
5. Банка А запазва 9 евро, които трябва да внесе в резерви по закон, и отпуска на Кармен 891 евро.
6. Кармен решава да остави тези 891 евро в банка Б.
Ще видим колко пари има сега в тази икономика, без да броим парите, които са в резервите на банките.
Пепе има 1000 евро в банка А.
Така и така той има 90 евро в чекмеджето си у дома.
Дева Мария има 900 евро в банка Б.
Кармен има 891 евро в банка В.
В момента в икономиката има общо 2881 евро. Банките са създали 1,881 евро от 1000 евро, които Пепе е въвел.
Ако продължим да развиваме примера и банка С отпуска пари на Кармен и на свой ред това лице ги депозира в друга банка и така нататък, като приемем, че всеки човек изтегля парите от банката и директно ги въвежда отново в друга банка, както е направил Мария и Кармен, всеки отпуснат кредит би имал потенциала да даде още един малък заем (първоначален кредит минус 1%), в безкрайно намаляваща поредица и от 891 евро на Кармен, банките ще създадат допълнителни 88 209 евро (891 / 0,01 - 891 ).
Създадени пари: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
От 1000 евро, които Пепе въведе, банките създадоха още 90 090 евро, които се разпределят между много хора.
Създаването на пари от банките се дължи на факта, че банките не отпускат заеми въз основа на парите, които имат, а на базата на това, което ще имат. Във връзка с примера всички пари са създадени от 990 евро, които банка А е отпуснала на Фуланито и които е платил на Мария. Като мотоциклет на Фуланито, единственият реален актив, в който се поддържа това създаване на пари.
Така че можем да видим тъй като банките умножават парите въз основа на дълга. Това работи, докато Фуланито плаща дълга си, в противен случай процесът ще спре. Това е непредсказуемата част от системата за създаване на пари, базирана на дългове.
Графично е както следва:
