Анализът на сценарии е методология, която дава възможност да се изследват ситуации на риск или несигурност. Това при вземане на инвестиционни решения.
За анализ на сценарии стойността на инвестицията трябва да бъде изчислена при различни обстоятелства. Тоест печалбите и загубите на бизнеса се прогнозират чрез присвояване на различни възможни стойности на референтните променливи. Това могат да бъдат цените на валутите, инфлацията, лихвените проценти и др.
Използване на анализ на сценарии
Анализът на сценариите е широко използван ресурс в анализа на инвестиционния портфейл, където се използва широко като допълнение към анализа на рисковата стойност (VAR).
В допълнение, този тип анализ е много разпространен в общи области като теория на решенията, теория на игрите или финансова икономика. По този начин той дава възможност да се даде стойност на различните ситуации, които могат да се появят, като се асоциира вероятност към всяка една от тях.
Като се вземат предвид всички алтернативи и се направи глобална оценка, данните трябва да бъдат претеглени или осреднени. По този начин може да се стигне до заключение относно избора, който трябва да се направи (Ще го обясним с пример по-късно).
Този вид анализ се използва и при изследвания, разработване на нови продукти, разработване на стратегически план и бизнес оценки. Тоест в области, където бъдещето действа като важен елемент, който трябва да се вземе предвид.
Фактът, че тези механизми за анализ отчитат рисковите променливи и вероятности, означава, че резултатите от тях се вземат предвид като оценки. Тоест, те не се считат за абсолютни и недвижими ценности.
Видове анализ на сценарии
Има няколко типа анализ на сценарии като следния:
- Стилизиран анализ: Можете да промените много променливи или само една, за да видите как всеки фактор влияе индивидуално на дадено събитие.
- Хипотетични събития: Правете различни предположения и техните последици.
- Екстремни актуални събития: Прогнозират се извънредни ситуации.
- Стрес тест: Това е продължение на екстремни събития.
Пример за анализ на сценарии
Както споменахме, практическо приложение на тази методология е оценката на дадена компания. Нека разгледаме примера на фирма за почистване, която се стреми да поеме услугите в кметството. Предполагаме, че възможността за завършване на бизнеса е 50%. И така, ще имаме две алтернативи.
В първия случай с 50% вероятност се подписва договор от 20 хиляди евро и стойността на подписа се повишава до 1 милион евро. По същия начин, във втория случай, с също 50% вероятност, не се постига сделка и стойността на организацията остава 100 000 евро.
Общото изчисляване на стойността на компанията би било претегляне между стойностите и данните за вероятността, което води до:
(1 000 000 х 50%) + (100 000 х 50%) = 550 000 евро
Предишният пример несъмнено е много основен случай, тъй като най-често срещаният е да се вземат предвид повече от три възможности в този тип проучване. По този начин се допускат не само пряко противоположни опции (оптимистични и песимистични), но и други възможни опции с по-нисък индекс на вероятност.