Оборотният капитал е счетоводна величина, отнасяща се до онези икономически ресурси, които една компания има в активите си, за да изпълни задълженията си за плащане в краткосрочен план и свързани с нейната икономическа дейност.
В една проста счетоводна схема концепцията за оборотен капитал се фокусира върху капиталовите ресурси, на които дадена компания може да разчита в краткосрочен план, за да работи. Тоест онези капитали, които обикновено се използват в ежедневната икономическа дейност, която фирмата извършва.
Тези ресурси, притежавани от компанията, са парични средства, портфейл от финансови продукти и други инвестиции, направени от компанията.
Поради тази причина оборотният капитал обикновено се отъждествява с понятието текущи активи в баланса. На свой ред е обичайно понятието за оборотен капитал да се отъждествява с това за ликвидността на дадена организация.
Трябва да помним, че компаниите обикновено трябва да отговарят на краткосрочни изисквания за суровини или суровини, заплащане на работници, замяна на активи, наред с други. В противен случай те не могат да продължат да работят.
За да се съобразят с горното, са необходими ликвидни ресурси, т.е. които могат бързо да се трансформират в (или са) парични средства.
Основни характеристики на оборотния капитал
Ресурсите, използвани от определена компания за изпълнение на ангажиментите в нейната продуктивна работа, съставляват оборотния капитал.
По този начин всяко общество има различни счетоводни сметки, предназначени да благоприятстват или да позволяват доставката на суровини, за да започне своята дейност, което позволява нормалната работа на компанията.
Закупуването на суровини или изплащането на заплати в този момент изисква способността да се плаща незабавно чрез пари или други подобни парични инструменти за краткосрочно плащане.
Изчисляване на оборотния капитал
За да се изчисли оборотният капитал по най-обективния начин, текущите активи трябва да се извадят от текущите пасиви на фирмата. Това е известно като нетен оборотен капитал.
Трябва да се отбележи, че текущите активи са тези, които се състоят от пари в брой (в пари и по банкова сметка) и тези стойности, които лесно могат да се трансформират в пари. Ние се позоваваме на вземания от клиенти (със срокове, по-малки от една година) и запаси, например.
По същия начин текущите задължения включват всички задължения, които трябва да бъдат изпълнени в краткосрочен план. Например имаме дългове с доставчици, които трябва да бъдат изплатени за тридесет дни.
Пример за оборотни средства
За да разберем по-добре концепцията за оборотни средства, можем да използваме пример. Нека си представим, че една компания представя следните сметки (всички измерени в евро):
- Пари / Банки: 4000
- Склад: 5000
- Краткосрочни вземания: 6 000
- Машини и оборудване: 10 000
- Земя: 25 000
- Краткосрочни задължения: 10 000
- Дългосрочни задължения: 16 000
- Активи: 24 000
Така че, за да изчислим нетния оборотен капитал, първо изчисляваме текущите активи, които ще включват парични средства / банки, материални запаси и краткосрочни вземания, като добавяме:
4000 + 5000 + 6000 = 15 000 евро
По същия начин текущите задължения ще включват само краткосрочни задължения (10 000 евро), така че нетният оборотен капитал ще бъде:
15 000-10 000 = 5000 евро
Значение на оборотните средства
Важно е да се отбележи, че една компания може да има висок собствен капитал и да не разполага с подобни оборотни капитали едновременно. Би се случило и обратното. Тази зависимост не е свързана със състава или структурата на активите и пасивите на компанията.
Например, една компания може да има голямо количество недвижими имоти в собствения си капитал, но не може да се изправи срещу няколко краткосрочни плащания, тъй като няма постоянна парична възвръщаемост. Това е често по време на криза или липса на ликвидност.
След това може да се заключи, че тази величина (оборотен капитал) е особено важна в компании с търговски характер и които се нуждаят от (поради обичайната си дейност) краткосрочни платежни средства за постоянно влизане и излизане на входове и изходи .