Ликвидният прозорец е периодът, в който акционерите на инвестиционен фонд могат да го изкупят изцяло или частично, без да се прилага комисионна за обратно изкупуване.
Обикновено, когато инвестиционният фонд е възстановен, финансовата институция или управителят на фонда начислява комисионна за извършване на това възстановяване. Ако обаче това изкупуване се извърши през периода на ликвидност, няма да се начислява такава такса за обратно изкупуване.
В кои инвестиционни фондове има прозорец на ликвидност?
Въпреки че прозорците на ликвидността не са ограничени до какъвто и да е вид инвестиционен фонд, на практика те се прилагат само за гарантирани инвестиционни фондове. Гарантиран фонд е структуриран продукт под формата на инвестиционен фонд, в който клиентът запазва част или целия капитал, внесен в падежа, гарантиран. Следователно в агресивните, умерени или консервативни инвестиционни фондове тези прозорци на ликвидност не съществуват.
Работа с прозореца на ликвидността
Първо, прозорецът на ликвидността трябва да бъде отразен в информационните брошури на инвестиционния фонд. С други думи, прозорецът на ликвидност не съществува за всички гарантирани инвестиционни фондове; само за тези, които изрично го предоставят в неговите характеристики.
Тези характеристики включват условията на прозореца на ликвидността: най-често срещаните са срокът на прозореца на ликвидността (който е ограничен) и съществуването на известие от клиента. С други думи, клиентът, който иска да възстанови инвестиционния фонд, ще трябва да уведоми управляващото лице предварително, в рамките на предвидения срок. Но освен това могат да се изискват и други изисквания, като например, че възстановяването трябва да бъде частично, а не изцяло.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороИзпълнявайки всички тези предпоставки, клиентът, който иска да възстанови средствата по време на прозореца на ликвидността, ще трябва само да уведоми управляващото лице (спазвайки установените срокове) и по този начин да не трябва да плаща комисионната за възстановяване.
Предимства и недостатъци на изплащането в прозореца на ликвидността
Основната полза от погасяването по време на прозореца на ликвидността е очевидна: спестяване на разходи, като не се налага да се плаща такса за обратно изкупуване (което може да бъде до 5% от възстановената сума). Съществува обаче и възможен недостатък: гаранцията за изплащане, която съществува в гарантираните фондове, не съществува, ако изплащането се извършва по време на прозореца на ликвидността. По-долу е даден пример за по-добро разбиране:
Клиент инвестира 100 валутни единици в 100% гарантиран инвестиционен фонд с матуритет 5 години и ликвиден прозорец 6 месеца. Комисионната за възстановяване е 5% от възстановената сума. Този клиент има своите 100 валутни единици, застраховани на падежа (т.е. за 5 години). Можете също така да го изплатите през първите 6 месеца (прозорец за ликвидност), без да плащате комисионна за изплащане. Ако искате да го изплатите след 5 месеца и фондът е на стойност 90%, изплатената сума ще бъде 90 валутни единици, въпреки че фондът е 100% гарантиран. Това е така, защото гаранцията е възстановяване при падежа, а не предсрочно възстановяване.