Как да инвестираме в суровини?

Когато мислим за инвестиране, традиционно се сблъскваме с две възможности: облигации и акции. Интересно е обаче да се анализира трети начин при инвестиране. Говорим за суровини, които могат да ни позволят да постигнем по-висока възвръщаемост и дори могат да помогнат за намаляване на нестабилността.

Както казахме по-рано, инвестиционните портфейли бяха съставени от акции и облигации. Предвид възвръщаемостта, генерирана от инвестирането в суровини, интересът на много инвеститори се е увеличил в тази област. Важно е да се знае, че инвестицията в суровини се счита за инвестиция в алтернативни активи, с последствията, които това води (по отношение на максималния обем на инвестициите, за да не се излагаме на голям риск и възможността за диверсификация предимно).

Характеристики на суровините

Можем да кажем, че суровините, като част от инвестиционен портфейл, предлагат широк спектър от възможности, към които трябва да добавим, че те също са много сложни активи, така че не се препоръчват за начинаещи инвеститори. Следователно е необходимо инвеститорът да разбере, че когато се впуска в суровини, те носят значителни рискове.

Важно е да се разбере, че суровините ще се считат за взаимозаменяеми между инвеститорите и потребителите. Това се нарича заменяемост. За да говорим за заменяемост, суровините трябва да отговарят на редица общи характеристики, независимо от мястото на произход или местоположението им. С други думи, златното кюлче се счита за същото в Съединените щати, в Германия или в Китай.

Фактът, че суровините могат да се търгуват на пазарите и че те имат стандартизирани свойства, позволява на инвеститорите да извършват операции за покупко-продажба всеки ден.

Но какво управлява стоковите пазари? Много просто, отговорът се крие в закона за търсенето и предлагането. Винаги обаче ще бъде трудно да се предвиди какво ще се случи, тъй като проучването на факторите, които определят търсенето и предлагането, не е съвсем проста задача.

Трябва да се помни, че това, което прави суровините толкова привлекателна опция за инвестиция, е, че те са по-малко нестабилни от запасите. Това означава, че инвестирането в стоки носи по-малък риск от инвестирането в акции. Друга характеристика, която трябва да се подчертае, е, че суровините не генерират парични потоци, тъй като няма компания, която разпределя дивиденти, нито купоните се изплащат периодично.

От друга страна, суровините са актив, който позволява на инвеститора да се предпази от последиците от инфлацията. Обобщеното покачване на цените в крайна сметка намалява покупателната способност на гражданите, но суровините, в условията на инфлационни ситуации, увеличават цената. Загубите, които тези, които инвестират в облигации и акции, могат да понесат по време на инфлация, ще бъдат компенсирани с инвестицията в суровини, тъй като тяхната стойност е съобразена с увеличението на цените.

Инвестирането в суровини означава и залагане на глобалния икономически растеж. По време на икономическа експанзия населението има тенденция да се увеличава, а градовете растат, така че ще са необходими повече храна, за да се отговори на човешките нужди и ще се създаде повече инфраструктура. Този растеж на икономиката ще доведе до по-голямо търсене на всички видове суровини.

Класове суровини

Понятието суровина е много широко, така че могат да се установят множество класификации. Първото разделение обаче би било да се говори за твърди суровини и меки материали. По отношение на твърдите суровини са включени благородни метали (злато, сребро, мед, платина), индустриални метали и нефт. Напротив, сред меките суровини има селскостопански и животновъдни продукти.

Ако това, което търсим, е по-подробна класификация, е удобно суровините да се разделят на шест различни семейства.

• Индустриални метали
• Скъпоценни метали
• Енергия (особено масло)
• Селскостопански продукти: това могат да бъдат продукти като пшеница, царевица или ориз.
• Отглеждане на говеда
• Нетрайни: сред тях има кафе, памук, портокалов сок, захар и какао.

Инвестиционни инструменти

По отношение на средствата за инвестиране в суровини се открояват четири чудесни алтернативи.

Първият е много прост. Става въпрос за закупуване и съхранение на суровини. Тази опция се използва за стоки с маркирани стандарти и със стойност, свързана с теглото и съхранението. По този начин това ще бъде подходящ метод за злато, но, напротив, няма да се препоръчва за животни поради логистичните проблеми, които създава за инвеститора.

На второ място, трябва да подчертаем съществуването на фючърсни договори. Можем да определим фючърсен договор като споразумение, с което двете страни се договарят за продажба на актив с оглед на конкретна дата.

Третият вариант е да се инвестира в акции на петролни, минни или металургични компании. Стойността на акциите на тези компании зависи до голяма степен от пазарната цена на суровините, с които работят. В резултат на това стойността на техните акции обикновено се увеличава, когато цените на суровините се увеличават. От друга страна, ако цената на суровините падне, стойността на акциите на тези компании ще намалее.

И накрая, борсово търгуваните фондове са много често срещан инвестиционен инструмент на стоковите пазари. Тези финансови инструменти възпроизвеждат поведението на цените на суровините. Те съчетават възможността за диверсификация на инвестицията с ликвидност.