Оборотният капитал е частта от текущите активи на компания, финансирана с дългосрочен дълг (нетекущи задължения). Изчислява се като се използва разликата между текущите активи и краткосрочния дълг (текущи пасиви).
Оборотният капитал ще варира в зависимост от времето на годината поради дейността, извършвана от компанията. Следователно нейният контрол е много важен, за да се гарантира ликвидността и платежоспособността на една компания в краткосрочен план, основни стълбове във финансовите въпроси.
Известен е още като въртящ се фонд, оборотен капитал или с английското му име, оборотен капитал.
Оборотни средства = Текущи активи - Текущи задължения
Ето как е представено графично:
Тълкуване на оборотния капитал
Оборотният капитал може да заеме три позиции:
- FM> 0: оборотни средства ще бъде положителен когато текущите активи са по-големи от дължимите при c / p. В тази ситуация компанията ще може да изпълни своите незабавни задължения за плащане.
- FM = 0: оборотни средства ще бъде нула или равно на нула, когато текущите активи са равни на дължимите при c / p. Фирмата с оборотен капитал, равен на нула, рискува да не успее да изпълни задълженията си за плащане при c / p, в случай че събирането на клиент се забави.
- FM <0: оборотни средства ще бъде отрицателен когато текущите активи са по-малки от дължимите при c / p. Това е най-лошата ситуация, тъй като компанията няма да може да изпълни задълженията си за плащане в c / p, поради което ще кажем, че ще бъде спряна на плащанията.
След като видяхме тези три ситуации, в които може да се намери компания, заключаваме, че оптималната ситуация за всяка компания би била да има положителен оборотен капитал. По този начин компанията би имала възглавница за сигурност, когато става въпрос за изпълнение на задълженията си. С други думи, в случай на закъснения в събирането на вашите клиенти, ще имате сигурността, че ще можете да отговорите на плащането на вашите доставчици.
Накратко, знаем, че най-доброто за една компания е, че тя има положителен оборотен капитал, но в същото време не трябва да бъде прекалено прекомерна, тъй като би довела до алтернативни разходи. Ако дадена компания има много голям оборотен капитал, тя ще разполага с нерентабилни ресурси, които би могла да използва за финансиране на нови инвестиции. Оптималното ниво на оборотния капитал ще зависи от редица фактори като сектора, в който оперира компанията, средния период на плащане от клиентите, средния срок на плащане към доставчиците, средния срок на производство и т.н.
Нещо, което може да привлече вниманието ни, е, че компаниите в сектора на храните или дистрибуцията могат да имат отрицателен оборотен капитал и да не преустановяват плащанията. Това е така, защото събирането на клиенти става в брой, а плащанията към доставчиците обикновено са за деветдесет дни, което им позволява да продължат да работят.
