Действителната възвръщаемост измерва възвръщаемостта на инвестицията по отношение на покупателната способност, а не в парично изражение. Тоест, той изчислява ефективното изменение, което възниква в покупателната способност на инвеститора.
Той отчита външни фактори, несвързани с резултатите от инвестицията, като инфлация или данъци. Тези фактори влияят върху възвръщаемостта на инвестицията, като я увеличават или намаляват.
С други думи, реалната възвръщаемост е нетната възвръщаемост, след понижаване на номиналната възвръщаемост с инфлация.
Формула за реална рентабилност
Формулата за реална рентабилност е следната:
Реална възвръщаемост (%) = (((1 + номинална възвръщаемост) / (1 + инфлация)) -1) * 100
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороЗа да се разбере концепцията за реална рентабилност, е необходимо първо да се разбере инфлацията.
Това е генерализираното увеличение на цените на продуктите и услугите на една икономика през определен период от време и може да се случи по две причини: или защото стоката се преоценява, става по-ценна и скъпа, или защото валутата се обезценява, тъй като там е повече парично предлагане, отколкото търсене.
Следователно инфлацията има перверзен ефект върху финансите на гражданите, защото причинява намаляване на покупателната им способност. Например, докато през 1970 г. бихме могли да направим пълна покупка с 10 долара (зеленчуци, месо, млечни продукти, риба, зърнени храни и т.н.), днес със същата тази сума не можем да купим дори половината от тази кошница, ние се нуждаем от много по-голяма сума пари за закупуване на същия брой продукти.
Следователно, ако инвестираме в някакъв актив (срочни депозити, акции, облигации, отдаване под наем на домове, земя и т.н.), е от съществено значение да намалим номиналната възвръщаемост според настъпилата инфлация, за да получим реалната възвръщаемост. Тъй като увеличението на цените ще доведе до намаляване на нашата покупателна способност или покупателна способност и обратно.
Ето защо инвеститорите искат по-висока възвръщаемост в периоди на инфлация.
Пример за реална рентабилност
Да предположим, че инвеститор, който преди година е инвестирал 1000 евро в акциите на компания. Днес той вижда, че е реализирал печалба от 100 евро, т.е. 10% номинална възвръщаемост, и решава да изплати 1100 евро. От миналата година обаче инфлацията е нараснала с 2,5 пункта. Следователно реалната рентабилност ще бъде 7,3%:
Реална възвръщаемост = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100
реална рентабилност = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100
реална доходност = 7,3%
Процесът за преобразуване на номинална стойност (10%) в реално изражение (7,3%) се нарича точно корекция на инфлацията.
Накратко, по един или друг начин, реалната възвръщаемост на инвеститора е 7,3% в резултат на покачването на цените.
Реалните стойности са най-добрият начин да се изчисли увеличаването или намаляването на покупателната способност на инвеститорите.