Високочестотна търговия, известна и във финансовия свят с английското си име високочестотна търговия (HFT) е вид преговори, при които голям брой поръчки за покупка и продажба на акции се пускат на пазара със скорост от стотици или хиляди поръчки за части от секундата.
С това изпращане на поръчки високочестотните машини заливат пазара с поръчки (това не означава, че всички те се изпълняват), тъй като в много случаи нямат аналог, който да ги купи или продаде. Пазарът работи така, трябва да има някой от другата страна на ценовата таблица, който е готов да купува или продава.
Високочестотна търговия и манипулиране на пазара
Към тази прекомерна част от поръчките на пазара има много автори, които ги считат за манипулация на пазара, поради създаването на микро тенденции. Други, от друга страна, смятат за престъпление факта, че търсят ниска латентност, нещо фундаментално за развитието на тяхната дейност. HFT се нуждаят от времето за реакция между своите компютри и тези на пазарите, за да бъде възможно най-ниско. В това се крие неговото сравнително предимство.
HFT се извършва на финансовите пазари интензивно, използвайки усъвършенствани технологични инструменти за получаване на пазарна информация и въз основа на него пуска поръчки на пазара, като се извършва с множество финансови активи като акции или дори финансови опции.
Съществуват множество теории за и против HFT, много от тях критикуват скоростта, с която се извършват тези операции, и краткото време, в което се държат в портфейла, докато останалите защитават тези систематични системи за търговия за ликвидността, която предлагат на пазара. като винаги поддържате аналози от двете страни на ценовата таблица.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороОбемът, търгуван на пазарите от тези "оператори", достига много високи нива. Особено в дневните обеми на акции на ликвидни пазари.
Къде се намират високочестотните машини?
Неговите сложни компютри са физически разположени в непосредствена близост до компютърните системи на борсите и други платформи за търговия. Това им позволява всъщност да виждат поръчките на реалните инвеститори преди някой друг и да предвиждат. По този начин принципът на равен достъп до пазарите е нарушен и има много хора, които потвърждават, че HFT систематично извършват предно движение (незаконна практика, при която операторът заема изгодни позиции поради възможността да ги вижда преди това от името на трети страни), нещо забранено от регулиране.
The арбитраж между пазарите или финансовите активи изчезна за търговци. Не можете да се конкурирате с машина, която изпраща поръчки милион пъти по-бързо. Въпреки че това е положително ценно, защото те подравняват пазара със скоростта на светлината, но от друга страна карат много посредници и работните места да изчезват (малко по малко машините заменят човешката машина).
Преди да посочите рисковете и възможните решения, трябва да се отбележи, че има недоброжелатели като защитници.
Какви са рисковете от високочестотната търговия?
Това са някои от рисковете, свързани с извършването на тази практика:
- Оперативни рискове: Неуспехи на пазарната мрежа, които са силно взаимосвързани.
- Рискове за целостта на пазара: За злоупотреба, манипулация и предно бягане.
- Рискове за финансовата стабилност: Това се отразява негативно на доверието на реалните инвеститори.
Какви решения има?
Възможните решения на тези рискове включват:
- Прегледайте регламента си.
- По-високи капиталови изисквания за HFT.
- Ограничете съотношението на поръчките и операциите.
- Ограничете колко дълго заглавието трябва да се съхранява на пазара.
По-долу има видео на флаш катастрофата, съответстващо на индекса на 6 май 2010 г. Dow Jones Industrial Average Той спадна близо до 1000 точки, или около 9%, за да възстанови тази загуба само за няколко минути и когато някои търговци спечелиха и загубиха огромни суми пари.