Спестяването в Испания, нещо, което не е характеризирало испанците дори по време на криза. Голям проблем за страната, която вижда как дългът на домакинствата непрекъснато се увеличава по неконтролиран начин. Договарянето на ипотечни кредити в Испания продължава да се увеличава и жилищата, както казва икономистът Даниел Лакале, продължават да бъдат основният източник на спестявания за испанците. Това води до липса на ликвидност за семействата и основен проблем в испанските спестявания, които трябва да прибягват до банкови заеми, за да посрещнат плащанията.
Преди няколко месеца видяхме как спестяванията на испанските домакинства бяха потопени в осезаем спад. През март тази година спестяванията бяха намалени наполовина от пика на кризата, все по-близо и по-близо до рекордно ниското ниво. Най-ниското ниво е регистрирано през 2008 г., когато достига 5,8% от годишния разполагаем доход. Понастоящем той е на 6%, далеч от 14%, до който се докосна през 2009 г.
Тези записи показват как спестяванията в Испания намаляват и въпреки че потреблението е леко увеличено, тази липса на спестявания може да доведе до сериозен проблем за бъдещото потребление, тъй като испанските домакинства отделят все по-малко пари от разполагаемия доход за вашите спестявания.
Испания страда от сериозен проблем, както виждаме. Този срив в спестяванията се дължи на ниските нива на доходите на разположение на испанските семейства и на дълга, който имат. Испания е страна с дългове и която от своя страна страда от голям проблем с дълга на домакинство. Испанските домакинства започват да дължат и това ги затруднява да разпределят част от доходите си за спестявания.
Онзи ден можехме да видим как МВФ поиска от световните парични власти незабавно да премахнат стимулиращите политики за реактивиране на икономиката чрез договаряне на заеми. Тези декларации на единствения надзорник имаха своето значение, тъй като ако продължим по този начин, бихме могли отново да потънем в голяма финансова криза, която напълно ще сложи край на много домакинства, които не могат да се справят с договорените дългове.
Ако разгледаме последните регистрирани данни, 60% от испанските домакинства харчат много повече, отколкото печелят през целия си живот, и не спестяват практически нищо, така че това би било възможно да се случи само въз основа на задлъжнялост и въпреки факта, че A процент на испанските домакинства вече са започнали своите планове за намаляване на дълга, продължават да се представят много високи стойности на дълга.
Испанската мечта: ипотеки
Не бихме могли да говорим за дългове и спестявания в Испания, без да споменем ипотеките.
Всеки испанец мечтае да придобие къща през целия си жизнен цикъл и, освен ако няма много високи нива на доходи, това е възможно само чрез дълг с придобиването на ипотека, която ни позволява да придобием нашата къща. Поради тази причина големият икономист Даниел Лакале винаги е коментирал, че основният източник на спестявания в Испания са жилищата.
Обяснението на тази фраза от Даниел Лакале Просто е, поради нивата на доходите, които се произвеждат в испанските домакинства, размерът на разполагаемия доход, който те оставят да отделят за спестяване, е незначителен. Ако към това добавим и плащането на ипотека, разполагаемият им доход, който да отделят за спестявания в много испански домакинства, се намалява до 0.
Ако разгледаме цифрите за сключване на договори за ипотеки в Испания, можем да видим как те са се увеличили през последните години, с което можем да видим, че има пряка връзка между спада на спестяванията с увеличаването на сключването на договори за ипотеки и придобиването на жилища .
За много испанци ипотеката е единствената инвестиция, която правят в живота си, освен че е основният им разход, когато настъпи краят на месеца. Освен това, когато решим да придобием имот и да изтеглим ипотека - много пъти - банката ни иска изплащане на ипотека - затваряне до 30% от стойността на имота -, с което трябва да се справим сами средства, с които това, както и ипотечният пазар и цената на жилищата в Испания и лихвите, свързани с придобиването на същото, разходите, които възникват, са много големи и изяждат голяма част от спестяванията, които имахме.
Виждайки тези данни, все по-често се чуват изрази като „не купувай къща, наеми такава“, „купуването на дом е голяма глупост, възможността да имаш наем“, „наемането е по-удобно, не завържете си домакинството ». Вярно е, че въпреки факта, че придобиването на дом, за да има дом, е дълбоко вкоренена традиция в испанските семейства и че винаги е бил моделът на живот, който да се следва, все повече хора избират да наемат дом, вместо това на вземане на ипотека, за да я купите.
Според проучване на BBVA Research за голяма част от испанците домът представлява 75% от активите им през целия им живот, тоест 3/4 от активите, които изграждат през целия си жизнен цикъл, са обобщени в един дом. Цифри, които разкриват много ясно голямото тегло, което жилищата имат в испанските вътрешни икономики.
Амортизацията на ипотека изяжда спестявания в Испания
Ако разгледаме последните данни, които бяха представени, както казахме, много испански семейства намаляват значително дълга си. През последните години има спестявания от 140 000 милиона от 2010 г. насам, скандални цифри и уникални в еврозоната.
Ако погледнем графиката, можем да видим как през последните години и след избухването на кризата испанските домакинства са намалили значително дълга си, което е възможно, като се отделят спестявания за изплащане на дълга.
Този дълг, който се амортизира, в 90% от случаите съответства на амортизацията на ипотеката, с която ипотеката се превърна в голямото разочарование на испанския спестител, който трябва да се сбогува със спестяването, ако иска да има собственост на жилище .
Освен това не можем да забравим, че въпреки ниските лихвени проценти, тегленето на ипотека носи свързана лихва, която нараства с продължителността на ипотечния заем. По-долу можем да видим симулация, която El Idealista и Bank of Spain ни предлагат за амортизация на 10, 20 и 30 годишна ипотека.
Както виждаме на графиката, лихвата за придобиване на ипотека не се характеризира с това, че е малък процент от нея, а също така се увеличава с увеличаване на продължителността на дълга, което кара испанските семейства в крайна сметка да плащат истински зверства за поемане на дом.
Испания се нуждае от инвеститори
Ако не можем да спестим за придобиването на къщата и лихвените проценти не ни предлагат спестовни продукти, които са достатъчно печеливши, за да направим спестяванията си печеливши, нямаме друга алтернатива, освен да инвестираме.
Ще излъжем, ако кажем, че испанските домакинства се характеризират с това, че не са склонни, когато чуят някой да говори за възможността за инвестиране, но е вярно, че точката, в която се намираме, е единствената налична възможност да направим парите си печеливши и получаваме добиви, които ни позволяват да разпределим част от тях за спестявания.
Не е необходимо да се стига по-далеч, за да се види, че инвестирането в други видове продукти е много по-изгодно от инвестирането в жилища, за това ще направим малко изчисление какво би означавало да инвестираме парите от нашата ипотека в други финансови активи.
Ако вземем парите си, например, 150 000 евро и ги разпределим, за да ги инвестираме в инвестиционен фонд с 2% лихва, много консервативна рентабилност и лесна за намиране на пазара, за 30 години нашата инвестиция от 200 000 евро те биха имали стават малко над 271 500 евро, възвръщаемост от 121 400 евро. Ако лихвеният процент все пак беше по-висок, например 6%, сложната лихва щеше да трансформира 150 000 евро в почти един милион евро, по-специално 912 660 евро.
Наистина скандални цифри, които ни карат да се чудим дали жилището наистина е най-печелившата инвестиция в живота ни.
Не е обичайно испанските семейства да имат 150 000 евро наведнъж, ако не беше придобиването на ипотека, въпреки че можем да правим изчисленията на месечни вноски. За много консервативно изчисление на, да речем, 500 евро на месец ипотечно плащане (6000 евро годишно), за 30 години при 5% щяхме да генерираме 401 226 евро, от това ще трябва да извадим наема на къщата, но въпреки това все още е много привлекателна цифра и вариант, при който щяхме да получим почти тройна цена на жилището и щяхме да се спасим от необходимостта да се изправяме пред дълг със съответната лихва.
Тези данни поставят под съмнение инвестициите в недвижими имоти като най-добрата алтернатива за инвестиции. След това ви оставяме инвестиционен калкулатор, предоставен от управлението на активи на BBVA, за да можете да изчислите инвестицията си.
ИНВЕСТИЦИОНЕН КАЛУКАТОР
Внимавайте, след като използвате калкулатора, вашата оценка за покупката на дом може да бъде променена.