Датата на вальор на финансова транзакция е датата, на която тя ще бъде уредена, т.е. датата, на която се извършва транзакцията.
Всички операции имат вальор, както тези, съществуващи на пазара на клиенти на дребно или на дребно, така и тези на капиталовия пазар или клиент на едро.
Обяснение на вальорната дата
На пазара на дребно или на дребно датата на вальор е тази, на която банките извършват операции по събиране на приходи. Обикновено това е и датата, която те вземат за ориентир за изчисляване на лихва. Плащанията и дебитите започват да генерират лихви и спират да ги произвеждат съответно от тази дата.
Като цяло, въпреки че това зависи от политиката на всяко предприятие, доходът обикновено има дата след изтичането на пари. Тази информация може да бъде от голяма полза за клиента при управлението на парите му, тъй като може да му попречи да загуби пари в случай на надвишаване.
На капиталовия пазар вальорът е свързан с датата на сетълмент на дадена сделка. Например при покупка или продажба на репо. В този случай обикновено е обичайно да се работи два дни преди датата на валидност на транзакцията. По този начин, ако търговец затвори позицията в ден D, той няма да се ликвидира до два дни по-късно, т.е. в ден D + 2, с изключение на почивните дни.
Във всеки случай датата на вальер не бива да се бърка със счетоводната дата.
Пример за дата на валута
Следващите два примера попадат в рамките на операциите на капиталовия пазар. Да предположим, че търговец на банка А затваря сделка с търговец на банка Б. Това се състои в това, че А продава репо на Б за две седмици, тъй като А се нуждае от финансиране.
Търговците се съгласяват или затварят операцията в понеделник (D), така че тя да влезе в сила или да бъде уредена в сряда (два дни по-късно, на D + 2).
Това означава, че вальорът на операцията е сряда и предполага, че този ден ще бъде, когато се извършва обмяната на пари и репото. A предава репо на B и B предава парите на A. В понеделник няма да има движение. Освен това „лихвата“ ще започне да се натрупва в същата сряда и до падежа на операцията.
По същия начин, когато става въпрос за продажба на облигация, вальорът ще бъде тази, на която се урежда финансовата транзакция. Тоест, когато облигацията се обменя за парите.
