Дружество за управление на портфейл (SGC) е дружество за инвестиционни услуги (ESI), което има правомощия да предоставя услуги за управление на инвестиционен портфейл за своите клиенти в Испания.
На първо място, трябва да се отбележи, че дружество за управление на портфейл не може да действа за своя сметка. Те могат да извършват операции само от името на своите клиенти. Следователно правомощията на компанията за управление на портфейла са ограничени в сравнение с тези на брокерите.
Освен това SGC може да предоставя само инвестиционни услуги, свързани с дискреционно управление, управление на инвестиционен портфейл и финансови консултации. В случай на дискреционно управление, инвеститорът делегира собствените си правомощия на компанията, която взема инвестиционни решения за неговите активи. При консултирането самият инвеститор взема окончателното решение относно предложените ценни книжа и други финансови активи, като например структуриран продукт.
Компаниите за управление на портфейл се създават с цел да предложат специализирана услуга. По принцип те се опитват да бъдат алтернатива на кредитните институции, които предоставят инвестиционни услуги. Освен това, за да се разреши SGC за предоставяне на инвестиционни услуги, по закон се изисква членовете на управителните органи да са признали професионална репутация в сектора. Поради тази причина степента на специализация на този тип фирми обикновено е доста висока.
Надзор на компании за управление на портфейл (SGC) в Испания
Според регламентите CNMV контролира всички тях упълномощени субекти за предоставяне на инвестиционни услуги:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо- Фирми за инвестиционни услуги.
- Дружество за ценни книжа (SV).
- Агенция за акции (AV).
- Дружество за управление на портфейла (SGC).
- Управляващи дружества на институции за колективно инвестиране (SGIIC).
- Национални кредитни институции (доставчици на инвестиционни услуги).
- Чуждестранни кредитни институции (оторизирани да оперират в Испания).
В допълнение, инвеститорът може да се консултира в официалните регистри на CNMV кои компании за управление на портфейла са действително упълномощени. Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) е компетентният надзорен орган, който разрешава тези услуги за инвестиционни предложения на компании и физически лица.
Съгласно испанската законодателна рамка EAF, известни преди като EAFI (финансови консултантски фирми), не попадат в състава на компаниите за инвестиционни услуги.
Видове компании за инвестиционни услуги
Следното е регламентирано в Закона за пазара на ценни книжа и в ДР 217/2008 от 15 февруари относно правния режим на дружествата за инвестиционни услуги:
- Дружество за ценни книжа (SV): Те са легитимирани да предлагат всякакви инвестиционни услуги, както от името на други, така и от свое име.
- Агенция за акции (AV): Те са упълномощени да работят само за чужда сметка.
- Дружество за управление на портфейла (SGC): Неговите функции се ограничават до дискреционно управление и консултиране на инвестиционни портфейли.
Представители на компаниите за управление на портфейла
Компаниите за управление на портфейли могат да извършват своята дейност чрез централата или чрез клонове. Освен това те имат възможността да упълномощават представители да предлагат на пазара услугите на SGC. Споменатите представители поддържат търговски отношения с SGC. С други думи, представителите не са наемни работници на SGC, а по-скоро предоставят определени услуги в замяна на променливо възнаграждение или комисионна. Плащанията се извършват с фактури, а не чрез ведомост.
От друга страна, представителите не са упълномощени да предоставят всички услуги на ГСС. В никакъв случай те не могат да действат от свое име, а по-скоро всички техни дейности се извършват от името и от името на дружеството за управление на портфейла.
Следващата таблица показва дейностите и услугите, които във всеки случай трябва да се извършват от CMS (централата и клоновете), на които представителите могат да бъдат упълномощени:
| Дейности и услуги (SV) | Упълномощени представители |
|---|---|
| Финансови съвети за компании и инвеститори | Да |
| Дискреционно управление на портфейла | Не |